券商09年重點(diǎn)關(guān)注3G通訊設(shè)備制造企業(yè)

    “3G通訊設(shè)備的制造企業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注。”這是東北證券研究所上市公司部經(jīng)理周思立，在東北證券10日舉辦的2009年度投資策略報(bào)告會(huì)上中做出的判斷。

    周思立表示，移動(dòng)通訊業(yè)經(jīng)過上一輪2G投資建設(shè)高峰期后，行業(yè)固定資產(chǎn)投資出現(xiàn)萎縮，3G牌照的發(fā)放將使移動(dòng)通信行業(yè)掀起又一輪投資高潮，通信設(shè)備制造行業(yè)將直接受益。因?yàn)閷?duì)于國內(nèi)的3G建設(shè)市場(chǎng)，國內(nèi)的通信設(shè)備制造企業(yè)具有市場(chǎng)和成本的雙重優(yōu)勢(shì)。

    盡管股指在去年一路下跌，但在行業(yè)投資方面，周思立認(rèn)為市場(chǎng)仍有不少機(jī)會(huì)。他表示，由于4萬億元基建投資主要集中在鐵路和電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目上，這兩個(gè)設(shè)備子行業(yè)也可重點(diǎn)關(guān)注。另外，經(jīng)過市場(chǎng)的持續(xù)下跌，部分板塊的估值已經(jīng)接近或達(dá)到歷史估值的低點(diǎn)，市場(chǎng)給予強(qiáng)周期行業(yè)資產(chǎn)以“V”形的調(diào)整。在國家經(jīng)濟(jì)刺激政策作用下，部分行業(yè)基本面有望形成“L”形的底部調(diào)整。市場(chǎng)在某一階段內(nèi)可能會(huì)對(duì)這些行業(yè)產(chǎn)生過度反應(yīng)，出現(xiàn)超跌反彈的投資機(jī)會(huì)。周思立建議關(guān)注鋼鐵、電力、水泥、建筑施工、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)化工等經(jīng)濟(jì)刺激政策直接受益行業(yè)。

    周思立還指出，長(zhǎng)期方面鋼鐵、建材、化工等行業(yè)是經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)行業(yè)，將成為下一輪經(jīng)濟(jì)啟動(dòng)時(shí)最先受益的行業(yè)，這些行業(yè)板塊的估值如果出現(xiàn)深度調(diào)整，正是布局下一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。電力、石油石化行業(yè)由于前期政策性虧損嚴(yán)重，在通脹壓力消失后，可能進(jìn)入政策性盈利階段。

    另外，目前我國城市化進(jìn)程遠(yuǎn)未結(jié)束，住房、汽車消費(fèi)升級(jí)才剛剛開始，未來的空間還很大。其行業(yè)投資機(jī)會(huì)在于行業(yè)調(diào)整，在調(diào)整中進(jìn)行需求積累，在經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)時(shí)會(huì)釋放出來。而汽車需求可能會(huì)先于房地產(chǎn)需求啟動(dòng)。