券商09年重點關(guān)注3G通訊設(shè)備制造企業(yè)

    “3G通訊設(shè)備的制造企業(yè)值得重點關(guān)注。”這是東北證券研究所上市公司部經(jīng)理周思立，在東北證券10日舉辦的2009年度投資策略報告會上中做出的判斷。

    周思立表示，移動通訊業(yè)經(jīng)過上一輪2G投資建設(shè)高峰期后，行業(yè)固定資產(chǎn)投資出現(xiàn)萎縮，3G牌照的發(fā)放將使移動通信行業(yè)掀起又一輪投資高潮，通信設(shè)備制造行業(yè)將直接受益。因為對于國內(nèi)的3G建設(shè)市場，國內(nèi)的通信設(shè)備制造企業(yè)具有市場和成本的雙重優(yōu)勢。

    盡管股指在去年一路下跌，但在行業(yè)投資方面，周思立認為市場仍有不少機會。他表示，由于4萬億元基建投資主要集中在鐵路和電網(wǎng)建設(shè)項目上，這兩個設(shè)備子行業(yè)也可重點關(guān)注。另外，經(jīng)過市場的持續(xù)下跌，部分板塊的估值已經(jīng)接近或達到歷史估值的低點，市場給予強周期行業(yè)資產(chǎn)以“V”形的調(diào)整。在國家經(jīng)濟刺激政策作用下，部分行業(yè)基本面有望形成“L”形的底部調(diào)整。市場在某一階段內(nèi)可能會對這些行業(yè)產(chǎn)生過度反應(yīng)，出現(xiàn)超跌反彈的投資機會。周思立建議關(guān)注鋼鐵、電力、水泥、建筑施工、交通運輸、基礎(chǔ)化工等經(jīng)濟刺激政策直接受益行業(yè)。

    周思立還指出，長期方面鋼鐵、建材、化工等行業(yè)是經(jīng)濟的先導(dǎo)行業(yè)，將成為下一輪經(jīng)濟啟動時最先受益的行業(yè)，這些行業(yè)板塊的估值如果出現(xiàn)深度調(diào)整，正是布局下一輪經(jīng)濟增長的機會。電力、石油石化行業(yè)由于前期政策性虧損嚴重，在通脹壓力消失后，可能進入政策性盈利階段。

    另外，目前我國城市化進程遠未結(jié)束，住房、汽車消費升級才剛剛開始，未來的空間還很大。其行業(yè)投資機會在于行業(yè)調(diào)整，在調(diào)整中進行需求積累，在經(jīng)濟好轉(zhuǎn)時會釋放出來。而汽車需求可能會先于房地產(chǎn)需求啟動。