微軟的大問(wèn)題：跟上人工智能的需求

  ICC訊（編譯：Nina）雖然微軟剛剛公布了220億美元的利潤(rùn)，但它卻有一些問(wèn)題需要解決。該公司高管連續(xù)第二個(gè)季度承認(rèn)，它在滿(mǎn)足人工智能(AI)容量需求方面落后。而且這種情況不會(huì)完全改變。

  - 微軟高管表示，在滿(mǎn)足人工智能需求方面，該超大規(guī)模企業(yè)（Hyperscaler）仍然落后

  - 容量限制預(yù)計(jì)將持續(xù)到今年年底

  - 分析師認(rèn)為，所有超大規(guī)模企業(yè)都將面臨短期的人工智能容量短缺，這將有利于規(guī)模較小的云提供商，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這將有利于大型企業(yè)

  微軟首席財(cái)務(wù)官Amy Hood在回答分析師的問(wèn)題時(shí)表示：“我們?cè)谌斯ぶ悄苋萘糠矫媸艿较拗?。正因?yàn)槿绱?，?shí)際上，我們已經(jīng)與第三方簽訂了協(xié)議，以幫助我們，因?yàn)槲覀冊(cè)谌斯ぶ悄苋萘糠矫娴淖赓U方面落后了?！彼a(bǔ)充說(shuō)，Azure和人工智能的容量限制預(yù)計(jì)將至少持續(xù)到2024年下半年。

  和谷歌云（Google Cloud）一樣，微軟也在砸錢(qián)解決這個(gè)問(wèn)題。Hood表示，該公司最近一個(gè)季度的資本支出高達(dá)190億美元，比2023年第四財(cái)季的107億美元高出93%。她指出，這190億美元幾乎全部用于云和人工智能。

  但容納其云計(jì)算和人工智能計(jì)算的數(shù)據(jù)中心需要時(shí)間來(lái)建設(shè)。那么，在此期間，公司計(jì)劃做些什么呢?正如Hood所提到的，它正在與甲骨文(Oracle)等第三方合作，以幫助滿(mǎn)足需求。

  全行業(yè)的問(wèn)題

  Moor Insights and Strategy的創(chuàng)始人兼首席分析師Patrick Moorhead告訴Fierce，他不認(rèn)為容量問(wèn)題是微軟獨(dú)有的問(wèn)題。相反，Moorhead表示，他相信“未來(lái)六個(gè)月，人工智能將面臨全行業(yè)的計(jì)算挑戰(zhàn)”。

  這對(duì)規(guī)模較小、競(jìng)爭(zhēng)激烈的云計(jì)算公司來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息，他們的服務(wù)器上可能有一些可用的計(jì)算。Moorhead補(bǔ)充說(shuō)，OCI和CoreWeave都是巨大的受益者。

  Moorhead指出，還有一個(gè)懸而未決的問(wèn)題：“AWS和谷歌是否擁有自己的自研芯片優(yōu)勢(shì)。微軟有Maia，但它相對(duì)較新?！?

  無(wú)論如何，新街研究公司似乎認(rèn)為，供不應(yīng)求對(duì)微軟的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)是個(gè)好消息。

  Pierre Ferragu及其團(tuán)隊(duì)在給投資者的一份報(bào)告中寫(xiě)道：“在人工智能能力的支持下，Azure的增長(zhǎng)將在2025財(cái)年下半年加速。生成式人工智能增強(qiáng)了微軟的長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景。資本密集型人工智能在收入結(jié)構(gòu)中的上升降低了有形資產(chǎn)的回報(bào)率，對(duì)自由現(xiàn)金流和息稅前利潤(rùn)率造成了最小的過(guò)渡性壓力，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看保持了集團(tuán)的整體盈利能力?！?

  業(yè)績(jī)快訊

  微軟2024財(cái)年第四季度收入為647億美元，同比增長(zhǎng)15%，利潤(rùn)增長(zhǎng)10%，達(dá)到220億美元。Hood表示，服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)收入增長(zhǎng)了21%，而Azure和其他云服務(wù)收入則增長(zhǎng)了29%。她說(shuō)，人工智能為Azure的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了8個(gè)百分點(diǎn)。