LC：Q123庫存整理嚴(yán)重打擊光器件和半導(dǎo)體供應(yīng)商

  ICC訊（編譯：Nina）日前，LightCounting（LC）市場研究公司發(fā)布了一份研究報告，總結(jié)了2023年第一季度的大部分財務(wù)結(jié)果。數(shù)據(jù)清楚地表明，這是“牛鞭效應(yīng)*”最終刺痛光學(xué)元件供應(yīng)商和半導(dǎo)體制造商的季度。簡而言之，設(shè)備制造商和終端客戶的高庫存水平抑制了零部件銷售的增長。在經(jīng)歷了三年因新冠肺炎疫情造成的供應(yīng)鏈中斷以及由此產(chǎn)生的雙重訂單之后，這種情況發(fā)生只是時間問題。

  在光器件和半導(dǎo)體供應(yīng)商中，與2022年第四季度相比，2023年第一季度的銷售額出現(xiàn)兩位數(shù)的下降是常態(tài)。兩家領(lǐng)先的西方光器件供應(yīng)商Coherent和Lumentum報告稱，與2022年第四季度相比，銷售額分別下降了9%和24%。光迅、博創(chuàng)、新易盛、旭創(chuàng)和聯(lián)特的銷售額也出現(xiàn)了兩位數(shù)的環(huán)比下滑。六家半導(dǎo)體制造商中有五家報告銷售額環(huán)比下滑，并進(jìn)一步預(yù)測本季度將再次出現(xiàn)環(huán)比下滑。

  網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商的銷售額略有增長，而數(shù)據(jù)通信設(shè)備公司表現(xiàn)出一定的實(shí)力，其中Arista的收入同比增長54%。

  互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)和通信服務(wù)提供商(CSP)在關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的表現(xiàn)延續(xù)了2022年第四季度的態(tài)勢，即增長放緩。他們繼續(xù)裁員，并預(yù)計(jì)2023年的支出增長將放緩。

  現(xiàn)在的一個關(guān)鍵問題是，庫存失衡何時會自行解決?正常情況下，這應(yīng)該只需要幾個季度，但隨著最終客戶銷售和支出的放緩，這可能需要更長的時間。一些公司表示，他們認(rèn)為在2023年底或2024年初之前不會有解決方案。

  庫存水平并不是唯一令人擔(dān)憂的原因。云服務(wù)收入(增長)推動ICP投資數(shù)據(jù)中心設(shè)備和光器件。谷歌、亞馬遜、蘋果和微軟的數(shù)據(jù)也很清楚——云計(jì)算收入增長正在放緩。LC在前幾個季度已經(jīng)報道過這一點(diǎn)，2023年第一季度的結(jié)果證實(shí)了這一趨勢仍在繼續(xù)。

  *牛皮鞭效應(yīng)(Bullwhip Effect)：又稱“牛鞭效應(yīng)”或者“長鞭效應(yīng)”，是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的一個術(shù)語，指供應(yīng)鏈上的一種需求變異放大現(xiàn)象。