三大運營商集體陷增長困境 5G大潮前何去何從？

  ICCSZ訊  近日，中國移動、中國聯(lián)通和中國電信先后公布了2019年上半年業(yè)績，媒體報道中“日賺4億”的字眼再次撩撥著網(wǎng)友的神經。

  三大運營商上半年業(yè)績

  但實際上，今年上半年三家運營商無一例外都陷入了增長瓶頸，集體出現(xiàn)整體營收同比下滑。更嚴重的是中國移動，甚至出現(xiàn)營收、通信服務收入和凈利潤三個指標同時下滑，創(chuàng)下近十年來的最差表現(xiàn)。

  這背后是流量紅利消失、行業(yè)競爭加劇以及提速降費等綜合因素的作用。運營商們也都在培育個人業(yè)務之外的家庭業(yè)務、政企業(yè)務等新增長動力，推動自身業(yè)務結構的優(yōu)化與轉型。

  更大的機遇是5G。這不僅意味著新一輪的流量紅利，更是運營商們賦能行業(yè)數(shù)字化、進一步向2B業(yè)務深耕的契機。但在商業(yè)模式并不十分明朗的情況下，5G前期巨額的基礎設施建設投入又讓本就出現(xiàn)財務危機的運營商們壓力倍增。

  增長困境

  中國移動最先公布了慘淡的半年報。

  中國移動歷年半年業(yè)績走勢

  財報顯示，2019年上半年，中國移動營運收入3894億元，同比下降0.6%，其中通信服務收入3514億元，同比下降1.3%。更為嚴重的是，中國移動股東應占利潤為561億元，同比下降14.6%?？芍^是近十年來甚至上市以來的最差半年業(yè)績。

  實際上，2010年以來，中國移動在2014年上半年和2015年上半年也出現(xiàn)了利潤下滑，但此次下滑幅度近15%極為罕見。同時，這也是中國移動自2010年以來，首次出現(xiàn)上半年營收同比下滑。

  從具體數(shù)據(jù)來看，在移動客戶和4G客戶都增長的情況下，中國移動卻出現(xiàn)了客戶增長不增收的情況。手機上網(wǎng)流量收入同比下滑1.5%，語音及短彩信收入同比下滑20.6%。

  中國移動副總裁、總會計師董昕解釋稱，一方面受到提速降費，以及去年取消流量漫游費的影響，總體上造成上半年收入減少了47億元，使利潤下降了將近6%;另一方面，剛性成本增加，折舊增加了42億元的成本，營銷開支也有所加大，銷售費用增長4.5%，對5G垂直行業(yè)的研發(fā)投入增加等，這些因素均導致了中國移動利潤下降。

  就中國聯(lián)通而言，其2019年上半年營收1449.5億元，同比下降2.78%，其中服務收入1329.57億元，同比下降1.1%;凈利潤68.8億元，同比增長16.32%。

  中國聯(lián)通上半年營收結構

  值得注意的是，同樣在移動客戶和4G客戶都增長的情況下，中國聯(lián)通的移動服務收入787億元，同比下降6.6%;其中語音收入同比下滑16.9%，數(shù)據(jù)流量收入同比下滑4.7%。中國聯(lián)通在財報中稱，是受到提速降費、市場飽和、激烈市場競爭和4G流量紅利逐步消退的影響。

  中國電信上半年經營收入則為1904.88億元，同比下滑1.32%;公司股東應占利潤為139.09億元，比去年同期上升2.5%。

  中國電信的經營收入中，語音收入出現(xiàn)同比下滑，不過互聯(lián)網(wǎng)收入、信息及應用服務收入等的增長抵消了語音收入的下滑部分。

  開源節(jié)流

  對于出現(xiàn)的收入下滑，運營商們首先采取了降本增效的“節(jié)流”。

  以中國移動為例，在網(wǎng)絡成本上，平均每基站維護費下降11.8%，平均每載頻網(wǎng)絡電費下降7.1%;中國移動還進行了低效無效營業(yè)廳店的清理，推動渠道轉型。關停自營廳超500家，關停合作廳超1200家，這讓平均每客戶銷售費用下降2.7%。

  中國聯(lián)通則實施“瘦身健體2.0”：省分公司和地市公司機構數(shù)分別下降11%和25%;提高員工勞動生產率，降低外包人員需求;實現(xiàn)職務能上能下、人員能進能出、收入能增能減。而在用戶層面，嚴控用戶發(fā)展成本及超低資費套餐。

  中國電信是通過深化劃小承包 、倒三角支撐、專業(yè)化運營三維聯(lián)動改革，調動員工積極性，推動管理劃小，進一步降本增效。

  除了“節(jié)流”，運營商們更大的重點是“開源”。對于收入下滑，三家運營商都在財報中提到了傳統(tǒng)通信業(yè)務面臨飽和的因素，而拓展新興業(yè)務無疑是未來的重點。

  中國移動在大力推動政企運營體系改革，在財報中，正式宣布以政企分公司為基礎成立政企事業(yè)部。中國移動稱要將政企市場打造成為收入增長新動能、轉型升級主力軍。今年上半年，中國移動的政企市場收入為440.58億元，已經占比12.5%，成為中國移動通信服務收入的第二大來源。中國移動還提出了政企客戶突破1000萬的全年目標。

  另外一個重點是云服務，中國移動以蘇州研發(fā)中心為基礎成立了云能力中心，甚至提出了力爭3年內進入國內云服務商第一陣營的目標;與此同時，中國移動還進行了成立智慧家庭運營中心強化智慧家庭業(yè)務和設立總部國際業(yè)務部加快國際化拓展的改革。

  中國聯(lián)通則加大了在政企客戶和產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上的投入。

  2019年上半年，中國聯(lián)通的政企客戶收入為462億元，同比增長14%。產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入為167.2億元，同比增長43%。其中，云計算收入11億元，同比增長166.8%;大數(shù)據(jù)收入5.3億元，同比增長128.2%;物聯(lián)網(wǎng)收入14億元，同比增長43.3%;IT服務收入54.4億元，同比增長73.7%;IDC收入82.4億元，同比增長18.7%。

  借助混改，中國聯(lián)通還與合作伙伴成立了多家合資公司，深化業(yè)務合作。比如與騰訊成立合資公司云景文旅，推出智慧文旅系列產品;與阿里成立合資公司云粒智慧，研發(fā)城市大腦、智慧政務等智能化產品。

  中國電信也強化了在家庭和政企客戶上的布局。今年上半年，天翼高清用戶達到1.11億戶，智能網(wǎng)關和家庭云用戶分別為6180萬戶和3215萬戶;DICT和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務合計拉動服務收入增長3%，其中IDC和云業(yè)務收入同比增長11%和93.2%，物聯(lián)網(wǎng)收入同比增長52%;互聯(lián)網(wǎng)金融收入同比增長112.2%。

  5G的機遇與挑戰(zhàn)

  除了推動自身業(yè)務結構的優(yōu)化與轉型之外，運營商們面臨的重大機遇便是5G。

  華為副董事長徐直軍就曾在公開場合表示，5G時代中國市場有兩大剛需：eMBB和行業(yè)數(shù)字化。他認為，5G將讓智慧醫(yī)療、智慧工業(yè)等行業(yè)的生產效率提升10倍。而在行業(yè)數(shù)字化中，運營商有望依靠5G搶得先機。

  根據(jù)財報顯示，中國移動年內將建設超過5萬個5G基站，實現(xiàn)超過50個城市5G商用服務;中國聯(lián)通今年計劃在40‐50個城市建設超4萬個5G基站，并聚焦新媒體、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、交通、教育、醫(yī)療、文旅等重點行業(yè)，打造典型5G應用場景;中國電信則計劃初期在約50個城市開展SA/NSA混合組網(wǎng)，在重點城市的城區(qū)實現(xiàn)規(guī)模連片覆蓋，并力爭2020年啟動面向SA的網(wǎng)絡升級。

  但5G商用對運營商來說也挑戰(zhàn)巨大。中國電信董事長柯瑞文就坦言，5G時代的網(wǎng)絡演進和商業(yè)模式將面臨著新挑戰(zhàn)。

  在商業(yè)模式方面，目前運營商仍未具體明確5G套餐的計費規(guī)則。據(jù)悉，中國聯(lián)通和中國電信前期會以以增加功能包的方式進行，最低套餐分別為每月190元和每月199元，這甚至引發(fā)了一些網(wǎng)友的反彈，大呼“太貴用不起”。

  但實際上，由于5G商用牌照的提前發(fā)放，也一定程度上給運營商帶來了資本支出上的壓力，更何況是在商業(yè)模式還未完全明朗的情況下。

  中國聯(lián)通在財報中就提出了“精準高效按需投入”的5G建設策略，稱將按技術進展、市場和業(yè)務需求等動態(tài)精準投入，同時對于有良好商業(yè)模式的2B需求，按需滾動安排。可見其在5G建設上還是相對謹慎。

  在中國聯(lián)通業(yè)績發(fā)布會上，中國聯(lián)通董事長王曉初還表示，未來聯(lián)通或將不會在所有地方進行5G建設，目前中國聯(lián)通正與中國電信和中國移動謀求合作，后續(xù)合作有兩種可能性與對應模式：要么是和中國電信合作，借助兩家5G頻率較為接近的優(yōu)勢，共建共享，各自經營，降低維護成本;要么是與中國移動進行漫游方式的合作。中國聯(lián)通優(yōu)先選擇重點地區(qū)、人流量較大的地區(qū)覆蓋5G，其余地區(qū)通過中國移動漫游來讓聯(lián)通用戶使用5G業(yè)務。

  中國電信董事長柯瑞文也在業(yè)績發(fā)布會上表示，已與中國聯(lián)通就聯(lián)合建設5G網(wǎng)絡達成高度共識，并愿意與包括中國移動在內的其他運營商進行談判。

  作者：張俊