LC：2017年全球光器件和模塊市場未達(dá)預(yù)期

　　ICCSZ訊(編譯：Nina)近日，LightCounting(LC)發(fā)布了更新后的光器件市場預(yù)測。根據(jù)2017年上半年的出貨數(shù)據(jù)，以及隨后與客戶和其他供應(yīng)商的會(huì)談，LC預(yù)計(jì)全球光器件和模塊市場在經(jīng)歷了2010~2016年七年的穩(wěn)定增長之后，2017年表現(xiàn)將持平。其中，光收發(fā)模塊市場將增長3%，但相干接收機(jī)、調(diào)制器、可調(diào)激光器和WSS模塊的銷售下滑將抵消總體市場的增長。

　　電信板塊中斷光器件市場的穩(wěn)定增長

　　如下圖所示，LC表示，來自云公司的光學(xué)需求的增長不足以彌補(bǔ)中國電信板塊和其他市場的下滑。中國市場需求下滑主要是由于華為和中興在2016年累積的100G產(chǎn)品庫存過剩?，F(xiàn)階段，其中一些產(chǎn)品的需求已經(jīng)開始回升，但從CFP/CFP2朝更低價(jià)QSFP28 LR4模塊的轉(zhuǎn)移限制了恢復(fù)的幅度。另一方面，在中國網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施不斷升級的驅(qū)動(dòng)下，華為和中興的光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售額在2017年持續(xù)增長。

　　早前，LC預(yù)計(jì)北美和歐洲的電信板塊銷售在2017年保持穩(wěn)定，但目前來看可能會(huì)下滑。除了Ciena和Cisco之外，所有其他西方光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商都報(bào)告2017年銷售額在下滑。印度光網(wǎng)絡(luò)市場在沉寂多年之后恢復(fù)增長，但也無法彌補(bǔ)其他國家的下滑。

　　云公司在2017年部署了大量100GbE收發(fā)器，超過了LC的出貨量預(yù)期，但價(jià)格的大幅下跌影響了收入的增長。由于價(jià)格降速快于預(yù)期，數(shù)據(jù)中心互連(DCI)光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備收入在2017年預(yù)計(jì)將下滑。

　　LC目前預(yù)計(jì)，2017年全球光收發(fā)器銷售低于62億美元，達(dá)不到4月份68億美元的預(yù)測，主要是由于從100GbE CFP和CFP2 LR4收發(fā)器朝QSFP28 LR4模塊的快速轉(zhuǎn)移。以太網(wǎng)收發(fā)器板塊由于許多其他產(chǎn)品(包括PSM4和CWDM4 100GbE模塊)的銷售非常強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)在2017年仍將增長17%。

　　ICP開支持續(xù)增長但仍遠(yuǎn)低于CSP的資本支出水平

　　主要ICP的基礎(chǔ)設(shè)施支出快速增長，但仍比前15大服務(wù)供應(yīng)商的資本支出小幾倍。今年，中國三大運(yùn)營商削減了資本開支，降低了全球的支出水平。然而，如同去年一樣，中國市場的光網(wǎng)絡(luò)部署反而增長。光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備開支在運(yùn)營商整體支出中的占比僅為10%，所以即使總資本開支下滑，光網(wǎng)絡(luò)開支仍有可能增長。將在2020年部署的5G網(wǎng)絡(luò)預(yù)期是中國運(yùn)營商資本開支下滑的主要原因。歐洲和北美CSP資本開支保持穩(wěn)定。

　　2017年上半年，主要ICP資本開支增長了15%。這些公司剛公布了強(qiáng)勁Q317財(cái)務(wù)業(yè)績，因此LC預(yù)計(jì)今年他們的資本開支將創(chuàng)新紀(jì)錄。在ICP的支出里面，以太網(wǎng)光學(xué)占據(jù)很大一部分。LC預(yù)計(jì)，亞馬遜、蘋果、谷歌和臉書在2017年將花費(fèi)近11億美元購買以太網(wǎng)收發(fā)器，其他ICP則將占據(jù)剩下的7.9億美元。鑒于在光學(xué)方面的巨大開支，ICP們正促使供應(yīng)商以電信市場未見的速度降低成本。

　　光器件市場長期前景仍未改變

　　盡管2017年光器件市場表現(xiàn)持平，但該市場的基本驅(qū)動(dòng)力依然存在，長期前景也未曾改變。以太網(wǎng)和DWDM收發(fā)器在2018~2022年間的銷售增勢預(yù)計(jì)保持強(qiáng)勁。從100G到200G/400G的過渡將使供應(yīng)商們繼續(xù)活下去，至少那些可以扛過價(jià)格劇降的廠商可以存活。在預(yù)測期間，F(xiàn)TTx接入和無線板塊，以及光互連板塊預(yù)計(jì)也將增長。

　　未來五年(2018~2022)，中國市場將繼續(xù)令市場驚奇。改善中國的通信基礎(chǔ)設(shè)施，將其出口到世界其他國家仍是中國政府的優(yōu)先事項(xiàng)。中國最新一屆大會(huì)再次強(qiáng)調(diào)在云服務(wù)、云計(jì)算和人工智能方面趕上西方國家的重要性。以阿里巴巴、百度和騰訊為首的中國互聯(lián)網(wǎng)公司正在開展網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。未來五年，他們對市場的貢獻(xiàn)將越來越大。