“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略助推4G建設(shè) 通信業(yè)景氣望續(xù)

　　ICCSZ訊 隨著發(fā)展我國(guó)4G和“寬帶中國(guó)”建設(shè)投入的持續(xù)進(jìn)行，通信行業(yè)將繼續(xù)維持高景氣態(tài)勢(shì)，盈利能力亦將繼續(xù)提升。

　　7月31日至8月1日，工業(yè)和信息化主管部門召開座談會(huì)，研究探討了兩化深度融合和制造強(qiáng)國(guó)等重大問(wèn)題。工信部部長(zhǎng)苗圩強(qiáng)調(diào)要更加重視發(fā)展新能源汽車、3D打印、4G等新技術(shù)，不斷形成新的競(jìng)爭(zhēng)力，下半年要大力推進(jìn)“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略等工作的落地。

　　上半年“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略落地緩慢成為工信部力促的原因之一。“寬帶中國(guó)”專項(xiàng)行動(dòng)提出我國(guó)2014年的目標(biāo)為新增FTTH覆蓋用戶3000萬(wàn)戶，新增固定寬帶用戶2500萬(wàn)戶，雖然比2013年的目標(biāo)略有下降，但總體仍維持在高位。

　　而事實(shí)情況卻不容樂(lè)觀，工信部最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，三大運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶凈增899萬(wàn)戶，是2008年以來(lái)上半年新增用戶數(shù)最低點(diǎn)，僅完成預(yù)期目標(biāo)的36%。FTTH/O用戶上半年凈增1310.9萬(wàn)戶，完成預(yù)期目標(biāo)的43.7%。業(yè)內(nèi)專家介紹，中國(guó)移動(dòng)[-0.12%]在去年底獲得固網(wǎng)牌照后，上半年已經(jīng)發(fā)力FTTH建設(shè)，在工信部的力促下，三大運(yùn)營(yíng)商下半年有望加快FTTH的建設(shè)工作。中國(guó)移動(dòng)在FTTH上的投入有望彌補(bǔ)中國(guó)聯(lián)通[3.75% 資金 研報(bào)]和中國(guó)電信[-0.70%]投資減量。通鼎光電[4.37% 資金 研報(bào)]、中天科技[2.39% 資金 研報(bào)]、亨通光電[1.52% 資金 研報(bào)]等公司的光纖業(yè)務(wù)下半年有望明顯好于上半年。

　　而在4G建設(shè)方面，從中興通訊、華為的中報(bào)來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商均在發(fā)力4G建設(shè)。2014年上半年，華為的收入增速明顯高于愛(ài)立信、諾基亞等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，同比增長(zhǎng)19%，達(dá)到218.58 億美元。隨著我國(guó)4G投資的深入及競(jìng)爭(zhēng)的趨緩，中興通訊在近6個(gè)季度中毛利率持續(xù)上升，逐漸向行業(yè)平均水平靠近。

　　在信息安全的大背景下，電信設(shè)備國(guó)產(chǎn)化成為必然趨勢(shì)。華為、中興通訊等公司的市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，也帶來(lái)了價(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)力度的減弱。主設(shè)備商業(yè)績(jī)的持續(xù)向好亦獲得了良好的政策保障，而日海通訊、宜通世紀(jì)等公司的建設(shè)量亦將獲得較大幅度的增長(zhǎng)。

　　室內(nèi)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)覆蓋建設(shè)、優(yōu)化是4G建設(shè)后期的重點(diǎn)。隨著4G的持續(xù)建設(shè)，4G將與2G、3G和WIFI網(wǎng)絡(luò)并行，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜度大大提升，尤其是LTE網(wǎng)絡(luò)一般處于高頻段，信號(hào)穿透能力較弱，高速數(shù)據(jù)需求主要產(chǎn)生于室內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)的需求將會(huì)有大幅的攀升。

　　從技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的角度看，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化不斷向?qū)I(yè)化和高端演進(jìn)，技術(shù)門檻越來(lái)越高。從覆蓋優(yōu)化到性能容量?jī)?yōu)化，甚至到用戶體驗(yàn)感知優(yōu)化，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)的范圍不斷擴(kuò)大。行業(yè)集中度已經(jīng)有較大幅度的提升，由3G時(shí)代的500多家已經(jīng)減少至目前的150家左右，盈利情況也已經(jīng)明顯好轉(zhuǎn)。目前國(guó)內(nèi)邦訊技術(shù)、三維通信等第三方網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化公司已經(jīng)步入景氣復(fù)蘇的拐點(diǎn)，未來(lái)網(wǎng)優(yōu)行業(yè)利潤(rùn)率有望企穩(wěn)回升。