光迅科技雖然已于11月底定增并募集配套資金獲得證監(jiān)會發(fā)審委審核通過,但形勢仍不容樂觀。其二級市場價格長期低于增發(fā)底價,雖然公司多次強調并不影響定增的進展,然而這對于參與認購的控股股東來說無疑是個壓力。本周三,后者拿出了一份增持承諾,承諾在12個月內累計增持不超過2%。
擊穿底價定增無憂?
今年8月11日,光迅科技發(fā)布《向特定對象發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書》草案,擬向控股股東武漢烽火科技有限公司(下稱“烽火科技”)發(fā)行2335萬股,購買其持有的武漢電信器件有限公司(下稱“WTD”)100%股權;同時擬向不超過10名特定投資者發(fā)行股份募集不超過1.53億元配套資金,用于補充流動資金。二者增發(fā)底價均為26.14元/股。
資料顯示,光迅科技與WTD同為烽火科技旗下控股子公司,也是國內光電器件領域的龍頭企業(yè),增發(fā)完成之后光迅科技將成為擁有無源+有源兩個平臺光器件廠商,能夠提供絕大部分的核心光器件產品。對于此次整合,早在2011年7月就已經被提上了日程表,當時光迅科技表示公司原控股股東武漢郵電科學研究院(下稱“郵科院”)籌劃涉及公司的重大事項,不過在半個月之后以“時機不成熟”為由宣告終止。市場對此也是給與了高度的關注。
不過自今年6月中旬開始,光迅科技二級市場的尷尬走勢卻給此次定增增加了一些不確定因素:公司股價一路下行,12月4日一度創(chuàng)下13.77元新低,周三報收16.35元,較上述增發(fā)底價下跌37.5%。股價低于增發(fā)底價近半年時間,對于定增是否會有影響呢?針對投資者的擔憂,光迅科技在深交所互動易平臺上也是幾次強調:“此部分資產增發(fā)不會受市場價格影響、增發(fā)價格不會改變。”光迅科技董秘辦一工作人員此前也表示:“這個是定向增發(fā),只要大股東認定這個價格,就不會有影響。”
“心系配套融資”
雖讓上市公司多次表態(tài)試圖給投資者吃“救心丸”,不過烽火科技是否真的認可這個比二級市場高出9塊錢的增發(fā)底價?現(xiàn)在看來其并不甘心。根據昨日公告可知,烽火科技在本月4日起連續(xù)5個交易日內累計花費約2459萬元對光迅科技進行增持,增持股份160.25萬股,占總股本1.0016%;同時烽火科技表示,擬自今年12月4日起12個月內增持光迅科技股份,累計增持比例不超過總股本的2%(含本次已增持的股份),并承諾在增持期間及法定期限內不減持其持有的公司股份。
對于增持原因,烽火科技表示是“基于對目前資本市場形勢的認識及對光迅科技未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心”。“烽火科技此舉護航定增之意明顯,如真是光迅科技所說增發(fā)底價不會調整,那么此次增持顯然是心系后面的配套融資,畢竟二級市場長期萎靡很大程度決定其能否成功實施。”一投資者在股吧中表示。
本報曾在今年8月份發(fā)表的《光迅科技收購短期難實現(xiàn)》一文中,就股價低迷是否影響配套融資提出質疑,當時公司一工作人員表示:“這對配套融資會有影響,屆時可能會調低價格。”公司同時在互動易平臺上表示:“配套融資將在取得證監(jiān)會批復后的12個月內擇機進行。如果市場條件不具備,公司將放棄配套融資。”
事實上對于此次收購WTD,一些市場人士也有自己的擔憂。有券商研究人士昨日表示:“因為對WTD的并購尚未完成,因此我們并未調整全年盈利預測,仍是同比下滑6%。”現(xiàn)在距離年末只有半個月時間,并購事項年底完成成為小概率事件。