新浪科技訊 北京時間6月5日消息,據(jù)國外媒體報道,知情人士透露,美國第二大移動運營商Verizon將收購第五大運營商Alltel,預(yù)計總交易額約為270億美元,目前雙方的談判已進入最后階段。
若該交易完成,這將是2006年底AT&T收購南貝爾公司(BellSouth Corp)以來美國電信業(yè)數(shù)額最大的一宗并購交易。Verizon現(xiàn)有6720萬名用戶,而Alltel擁有1320萬名用戶,兩者加起來的總數(shù)將超過AT&T成為美國第一大移動運營商,后者的用戶人數(shù)為7140萬。
不久前,Alltel剛剛被私募股權(quán)基金公司TPG和高盛子公司高盛資本合伙(Goldman Sachs Capital Partners)以275億美元實現(xiàn)私有化。該交易于去年5月份宣布,11月份完成。
Verizon的出價很可能與Alltel被TPG和高盛資本合伙私有化的價格相當,自去年5月底宣布負債收購(leveraged buyout)交易以來,Alltel的EBITDA(扣除利息、稅項、折舊及攤銷前之盈利)增長達10%。
預(yù)計Verizon的出價將達Alltel當前EBITDA的8倍,而去年Alltel被私有化的價格為公司當時EBITDA的9.2倍。TPG和高盛資本合伙為完成這宗交易,集中了約46億美元的股權(quán),同時還舉債238億美元。Verizon和Alltel的官員均不愿對上述消息置評。
Verizon一直被業(yè)界視為Alltel的最終收購者,但2007年春季Alltel進行拍賣時,Verizon卻沒有中標。接近拍賣交易的人士透露,Verizon當時認為對Alltel估值過高。不過當時的市場環(huán)境與今天截然不同,當時的拍賣交易中,金融收購者(financial buyer)的出價通常會高于策略性收購者(strategic buyer),盡管無論從節(jié)省成本及營收整合等方面看,收購交易可能更適合策略性收購者。
該知情人士還稱,TPG和高盛資本合伙之所以在完成交易僅6個月后就將Alltel出手,主要原因是它們能夠從這一交易中輕微獲利。在目前的金融環(huán)境中,私募基金行業(yè)已達成共識,只要能產(chǎn)生收益便會立即出手。(凱旋)