時代華納將以5.315億美元的價格收購Xspedius

根據該協(xié)議，Time Warner Telecom 將支付價值5.315億美元的總對價，其中包括2.125億美元的現金和價值3.19億美元的 Time Warner Telecom A 類普通股。該公司在此次收購中不承擔任何債務。

Xspedius 是主要面向企業(yè)和運營商客戶的整合通信服務的城域光纖供應商。Xspedius 面向18個州和哥倫比亞特區(qū) (District of Columbia) 的43個市場提供一整套綜合性優(yōu)質服務，包括城域以太網 (metro Ethernet)、短途和長途語音、數據以及專用互聯(lián)網接入服務。

Time Warner Telecom 董事長、首席執(zhí)行官兼總裁 Larissa Herda 表示：“此次收購將顯著地拓展我們本已多樣化的資產和全國性的服務能力的廣泛性。市場再次肯定了我們長期以來所秉持的理念的正確性，即對于電信行業(yè)的公司而言，實現企業(yè)客戶與電信網絡之間的最關鍵的連接 (last mile connectivity) 是極具價值的。此次戰(zhàn)略收購將進一步擴大我們的網絡覆蓋和市場份額，并且會增強我們進一步推動本公司發(fā)展的能力。此次收購可讓我們?yōu)槎嗟攸c和多城市的企業(yè)客戶服務，并使我們所服務的市場的數量從44個增至75個。”

Time Warner Telecom 首席財務官 Mark Peters 解釋說：“2007年全年，我們預計 Xspedius 的獨立部門將會創(chuàng)造出約2.30億美元至2.50億美元的營收、4000萬美元至5000萬美元的調整后的 EBITDA 以及2000萬美元至2500萬美元的沒有減去協(xié)同效應和整合費用的 Unlevered Free Cash Flow（調整后的 EBITDA 減去調資本支出）。我們預計，完成此次交易的12個月至18個月期間，我們將實現4000萬美元至5000萬美元的可觀的年度成本節(jié)省，并且我們預計在整合這一公司時將做出4000萬美元至5000萬美元的一次性投資。這些整合費用包括，為了覆蓋我們的產品組合使我們的網絡資產相互連接而進行的投資，這些投資可推動我們的企業(yè)營收實現再次增長。”Time Warner Telecom 預計，通過利用現有的當地和地區(qū)經營架構以及優(yōu)化網絡服務能力和成本，該公司能夠實現成本協(xié)同優(yōu)勢。

該股票對價有20%的上下調整范圍。這一調整要根據交易結束前20個交易日的、Time Warner Telecom 的 A 類普通股的平均價格與14.57美元進行比較而決定。該對價將以額外現金和股票的形式對股價下降進行調整，或者以減少股票對價的形式對股價上升進行調整。