中國光通信概念股及相關(guān)上市公司一覽:
600640中衛(wèi)國本、600775南京熊貓、600728ST新太、600130ST波導(dǎo)、600105永鼎股份、600680上海普天、600487利市光電、600050中國聯(lián)通、600345長江通信、300098高新興、000892ST星美、002396星網(wǎng)銳捷、600289億陽信通、000733振華科技、000032深桑達(dá)A、300025華星創(chuàng)業(yè)、002446盛路通信、002017東信和平、000586ST匯源、002115三維通信、02417三元達(dá)、002383合眾思壯、300079數(shù)碼視訊、02316鍵橋通信、600776東方通信、00658電子城、002281光迅科技、300074華平股份、000070特發(fā)信息、000555ST 太 光、300038梅泰諾、002148北緯通信、000547閩福發(fā)A、002296輝煌科技、600677航天通信、300101國騰電子、02261拓維信息、600076ST華光、000829天音控股、300081恒信移動(dòng)、600498狼煙通信、002313日海通信、002194武漢凡谷、600485中創(chuàng)信測、600522中天科技、600198大唐電信、000851高鴻股份、002093國本科技、000035*ST科健、02465海格通信等等。
簡評中國相關(guān)光通信上市公司:
光配線系統(tǒng)廠商受益最為敏捷和集中,如日海通信、新海宜;
主系統(tǒng)設(shè)備商的接進(jìn)設(shè)備產(chǎn)物板塊將大幅受益,如回復(fù)通信、狼煙通信;
受光纖接進(jìn)敦促傳輸收集持續(xù)進(jìn)級影響,光器件廠商如光迅科技預(yù)期將持久受益;
光纖光纜廠商狼煙通信、利市光電、中天科技也將有看受益于
光通信投資的高增添。
總評:讓寬帶“飛”起來,中國光通信前景光明
截至到2010年,中國光纖入戶(
FTTH)覆蓋用戶數(shù)為976萬,而實(shí)裝用戶數(shù)不到100萬。訊石認(rèn)為,即使2011年中國
FTTH覆蓋用戶數(shù)達(dá)到4000萬,其實(shí)裝用戶數(shù)也很難突破500萬。因此,
光通信將是中國通信業(yè)未來三年最確定的投資主題。
現(xiàn)階段,市場對于
光通信成長性的認(rèn)識,有賴于對以下三個(gè)技術(shù)問題的解答:1、2011年初中國電信關(guān)于年增3000萬戶
FTTH的表述所形成的預(yù)期差之原因;2、家庭網(wǎng)關(guān)等新產(chǎn)品的出現(xiàn),如何克服光纖入戶的布線困局;3、以
PON設(shè)備為載體的寬帶投資增速達(dá)到高點(diǎn)之后,
光通信增長驅(qū)動(dòng)力源自何方。
訊石認(rèn)為,今年2月份,中國電信所提出的年增3000萬
FTTH 用戶與其
PON集采延遲之間所形成的預(yù)期差,是導(dǎo)致上半年
光通信表現(xiàn)乏力的主要原因。訊石對此事件的觀點(diǎn)是:1、切實(shí)理解薄覆蓋與全覆蓋的差異,是分析運(yùn)營商寬帶投資路徑的前提;2、上半年ODN等寬帶線路設(shè)備的高速增長,表明中國電信的3000萬
FTTH覆蓋能力已初步形成;3、二季度末,三大運(yùn)營商相繼啟動(dòng)了規(guī)模宏大的
PON集采,表明在線路資源初步具備后,運(yùn)營商即實(shí)質(zhì)性的推動(dòng)了FTTB及
FTTH的建設(shè)。
實(shí)際上,運(yùn)營商目前所建設(shè)的光纖寬帶用戶,基本均為FTTB(光纖到樓)用戶,而寬帶投資的終極目標(biāo)是光纖到戶。由于受制于家庭光纖敷設(shè)的難度,市場對于
FTTH的推進(jìn)存有疑慮。但隨著家庭網(wǎng)關(guān)等新技術(shù)的出現(xiàn),家庭布線已經(jīng)不對
FTTH發(fā)展構(gòu)成任何實(shí)質(zhì)性的障礙。訊石預(yù)計(jì),寬帶投資的增速峰值,有可能在2013年末出現(xiàn)。寬帶投資增速回落之后,
光通信的驅(qū)動(dòng)力源自何方?我們的答案是一貫而明確的——來自傳輸網(wǎng)的高速擴(kuò)容。
FTTH的實(shí)質(zhì)推進(jìn),必然帶來接入網(wǎng)數(shù)據(jù)流的海量增長,而接入網(wǎng)數(shù)據(jù)流的海量增長,必然倒逼傳輸網(wǎng)容量的迅速拓展。NTT發(fā)展歷程表明,
FTTH組網(wǎng)實(shí)質(zhì)啟動(dòng)的第三年開始,其資本開支增速有明顯提升。