ICC訊 中信證券12月29日研報認(rèn)為,AI躍升至2.0時代,隨著大模型進(jìn)入“輕量化”、“多模態(tài)”時代,以云端作為AI大腦,邊緣端和終端作為小腦的混合AI料將成為技術(shù)發(fā)展主線。我們認(rèn)為,AI大模型落地成為終端出貨成長的新動能,產(chǎn)業(yè)曲線兩端將率先發(fā)力,其中硬件算力端(SoC、存儲)、終端品牌將有望核心受益,零組件及組裝中部分環(huán)節(jié)如傳感器、電池、散熱結(jié)構(gòu)件等部分有望受益。我們認(rèn)為當(dāng)前各類AI終端應(yīng)用仍未達(dá)到成熟階段,接下來一年重在軟硬件適配和產(chǎn)品打磨,從“AI+產(chǎn)品”(出貨量提升)到“產(chǎn)品AI化”(量價齊升),有望成為2-3年維度的成長主線。