電信設(shè)備商迎破冰良機 4G或動蕩格局排位

        在經(jīng)歷了幾個季度的“寒冬”之后，電信設(shè)備商終于出現(xiàn)了緩和的景象。以全球五大電信設(shè)備商為例，其上半年財報中營收都顯示出較大幅度的提升。4G時代的來臨，無疑為此前受阻的境況注入了一針強心劑。當前4G盛宴的歸屬仍然撲朔迷離，各設(shè)備商磨刀霍霍欲分得一杯羹。但是，設(shè)備商行業(yè)競爭異常激烈，諾基亞此前17億歐元收購諾西、排名第一的愛立信讓位華為以及三星無線系統(tǒng)的突破讓電信設(shè)備行業(yè)的格局紛繁復(fù)雜。

行業(yè)中期迎破冰之旅

         自2009年全球電信設(shè)備市場迎來首度下滑，其后受全球經(jīng)濟不景氣、傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)遇瓶頸等影響，營收虧損及公司裁員成為設(shè)備商常態(tài)。不過，2013年中期發(fā)布的業(yè)績對于全球五大電信設(shè)備商來說，與此前陷入哀鴻不斷的境地相比，看起來甚是美好。

        在銷售收入上，華為今年上半年實現(xiàn)銷售收入1138億元，同比增長10.8%；阿朗的營收為36.1億歐元(約合47.8億美元)，同比增長1.9%；愛立信銷售額為553億瑞典克朗(約合84億美元)，同比增長7%；諾西凈銷售額也達到27.81億歐元；中興通訊營收略有下降，但利潤與同期相比，得到提高。

        營收利潤上，雖然華為的財報未公布具體利潤份額，但華為CFO孟晚舟預(yù)期2013年度凈利潤率在7%-8%左右；阿朗二財季運營利潤達4600萬歐元，超出分析師預(yù)期；愛立信中期的凈收入為15億瑞典克朗(約合2.3億美元)，同比增長26%；諾西運營也有800萬歐元的利潤；中興通訊2013年上半年利潤總額7億元，較上年同期增長7.33%。

        回到2011年時愛立信的規(guī)模下降16%、諾西下降17%、阿朗下降15%、中興下降9%的情景，此番的變化對設(shè)備行業(yè)意義重大，電信設(shè)備行業(yè)中期的業(yè)績復(fù)蘇可謂是一場壓抑已久的破冰之旅。對此，中金公司對五大設(shè)備商的成績也給予了點評，認為愛立信在整合解決方案業(yè)務(wù)上遇到一些困難；華為的規(guī)模優(yōu)勢已經(jīng)較為明顯；阿朗穩(wěn)定的關(guān)鍵在于降低OPEX；諾西調(diào)整戰(zhàn)略非常成功；中興未來經(jīng)營重點轉(zhuǎn)回國內(nèi)市場。

設(shè)備廠商枕戈待旦

        在電信設(shè)備商業(yè)績出現(xiàn)復(fù)蘇之際，中國4G利好更是讓全球電信設(shè)備廠商都為之振奮。據(jù)悉，中國移動將在今年啟動新一輪4G招標，招標規(guī)模涉及20萬個4G網(wǎng)絡(luò)基站建設(shè)，其總額將高達417億元。4G市場對電信設(shè)備廠商來說，前景還未明了，但各方早已蓄勢待發(fā)。

         前不久，中歐貿(mào)易案出現(xiàn)緩和，就有許多業(yè)內(nèi)人士指出，歐盟所提出的暫緩對中國電信設(shè)備制造商展開貿(mào)易調(diào)查，推遲至中國下一代移動通信網(wǎng)絡(luò)巨額合同招標之后其野心不就是希望取得中國4G的龐大市場份額？

       不僅如此，被華為拉下第一的愛立信此前在中國的部署也是大費周章。愛立信已經(jīng)從5月份開始將其全球新技術(shù)路演首站就放在了北京，一直持續(xù)到7月份。并且，愛立信的路演車還將到達國內(nèi)15個城市。

        另外，諾西中國早在2012年時，就已經(jīng)押寶TD-LTE。在“2013年世界移動通信大會”時諾西中國區(qū)總裁馬博策就透露，諾西已與全球多家電信運營商簽署了78份LTE商用網(wǎng)絡(luò)合同，其中44張網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)實現(xiàn)商用。諾西將在“專注于移動寬帶市場”策略的基礎(chǔ)上，加大對LTE(尤其是TD-LTE)領(lǐng)域的投入，以此來拓展包括中國在內(nèi)的全球LTE市場，進一步提升市場份額。

        不過，電信分析師陳昊飛表示，4G并沒有改變設(shè)備行業(yè)的基本面，全球總體的“資本開支/收入比”仍是穩(wěn)定甚至略下降的趨勢，目前建設(shè)了全球最大規(guī)模LTE網(wǎng)的Verzion和AT&T的“資本開支收入比”始終是穩(wěn)定并略下降的。

4G價格競爭拉響格局排位

        價格戰(zhàn)從來都是行業(yè)你爭我奪的把戲。4G才剛剛揭開，在7月15日中移動的北京招標中，設(shè)備商價格差異懸殊就成為此次招標的一大看點。據(jù)悉，愛立信單載扇報價6.37萬元；諾西報價3.35萬元，為最低報價；國內(nèi)的中興華為也接近平均價格。過去10年中，正是設(shè)備商的價格戰(zhàn)使然，北電和摩托羅拉等公司先后退出了電信設(shè)備市場，電信設(shè)備行業(yè)也遭遇了持續(xù)的虧損。

        對中移動來說，此時它也面臨兩難的境地，固有的3G基站大多是建立在國內(nèi)設(shè)備商手中，如果此次招中諾西，那么新的招標費用得有自己獨立支撐；可是諾西的低價格又讓中移動面對未來4G發(fā)展項目時又不得不好好考慮。

        沒有市場談何發(fā)展？對于設(shè)備商來說，中國4G的龐大市場早已讓他們?yōu)橹タ?。在此狀況下，設(shè)備商往往想先取得先機，再考慮其后的發(fā)展。有業(yè)內(nèi)人士指出，運營商采購招標之后，還有大量的設(shè)備維護和升級項目，只要前期拿到足夠的份額，諾西完全可以從日后的維護中拿回利潤。

        設(shè)備廠商的舉動不禁讓人感嘆其對中國4G市場的渴望。不管分析師如何預(yù)測，電信設(shè)備廠商從未停止的市場競爭是事實。在此情境下，持續(xù)不斷價格戰(zhàn)也敲響了紅燈。以價換市來謀求4G盛宴是美麗的錯誤還是長遠之計對它們來說一切都還是未知。另外，新近崛起的設(shè)備商讓行業(yè)格局更是出現(xiàn)了前所未有的動蕩。自2012年2月三星宣布其年底成為全球第三大LTE基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商后，三星無線系統(tǒng)在日本、歐洲和北美都獲得突破，成為行業(yè)第6大設(shè)備商。

        電信設(shè)備商激烈的價格競爭說到底是希望其能夠在4G市場上分得一杯羹，但是以價換市的舉措恐透支行業(yè)發(fā)展前景，更有可能在行業(yè)格局的排位戰(zhàn)中跌宕起伏。試問，誰又說的準呢？現(xiàn)在的排位戰(zhàn)才剛剛拉響。