光庫科技擬募資7.1億元 5.4億用于LiNbO3高速調(diào)制器芯片項(xiàng)目

  ICCSZ訊（編輯：Debi）3月19日晚間，珠海光庫科技股份有限公司（簡稱“光庫科技”或“公司”，300620）發(fā)布2020年非公開發(fā)行A股股票募集資金運(yùn)用的可行性分析報(bào)告，擬募集資金總額不超過 7.1億元人民幣，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于鈮酸鋰（LiNbO3）高速調(diào)制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中擬投入募集資金5.4億元人至鈮酸鋰高速調(diào)制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，1.7億元作為補(bǔ)充流動(dòng)資金。

  其中，項(xiàng)目總投資額為 58,500.00 萬元，其中本次非公開發(fā)行股票募集資金擬投入 54,000.00 萬元，不足部分將由公司通過自籌方式解決?？偼顿Y額包含土地購置款 1,000.00 萬元、基建投資 16,000.00 萬元、芯片生產(chǎn)中心投資 18,000.00 萬元、封裝測試中心投資14,000.00 萬元、研發(fā)中心投資 9,500.00 萬元。本項(xiàng)目擬使用募集資金 54,000.00萬元，具體情況如下：

   其中，封裝測試及研發(fā)中心的建設(shè)周期為 1.5 年，芯片生產(chǎn)中心的建設(shè)周期為 4 年。公告還指出，經(jīng)測算，本項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)計(jì)稅后內(nèi)部收益率為17.07%，預(yù)期效益良好。

  本項(xiàng)目系基于公司對光通信器件產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展趨勢和技術(shù)更新的判斷，推動(dòng)公司現(xiàn)有產(chǎn)品的豐富及研發(fā)拓展，具體產(chǎn)品包括用于相干通信的 400G/600G 調(diào)制器、用于相干通信的 100G/200G 調(diào)制器、10G 至 40G 強(qiáng)度調(diào)制器系列、模擬調(diào)制器等。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司將新增 8 萬件鈮酸鋰調(diào)制器芯片及器件產(chǎn)能，進(jìn)一步推動(dòng)公司光通信器件產(chǎn)品的升級及提升公司整體研發(fā)水平，鞏固公司在光學(xué)元器件領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。

  本次募集資金中擬使用 17,000.00 萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占公司本次募集資金總額的 23.94%。公司在綜合考慮現(xiàn)有資金情況、實(shí)際運(yùn)營資金需求缺口、市場融資環(huán)境及未來戰(zhàn)略規(guī)劃等因素來確定本次募集資金中用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的規(guī)模，整體規(guī)模適當(dāng)。

  本次募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將用于鈮酸鋰高速調(diào)制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。鈮酸鋰高速調(diào)制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目緊緊圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有助于延伸公司的業(yè)務(wù)渠道和優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司在光學(xué)元器件領(lǐng)域的競爭力，提高公司產(chǎn)品的市場占有率，幫助公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)深度融合發(fā)展，推動(dòng)公司進(jìn)入新的發(fā)展階段。本次募集資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，可以更好地滿足公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長對營運(yùn)資金的需求。

  本次非公開發(fā)行完成后，公司資本實(shí)力將得到增強(qiáng)，凈資產(chǎn)和營運(yùn)資金將大幅增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，財(cái)務(wù)指標(biāo)更為穩(wěn)健，有利于增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和可持續(xù)發(fā)展能力。雖然本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施在短期內(nèi)可能會(huì)拉低公司的凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)，但隨著募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的逐步釋放，公司經(jīng)營業(yè)績的提升將逐漸顯現(xiàn)，進(jìn)而增強(qiáng)公司未來的市場競爭力及持續(xù)經(jīng)營能力。

  符合核心光器件國產(chǎn)化趨勢  為光通信行業(yè)帶來積極影響  

  訊石認(rèn)為，本次光調(diào)制器芯片及器件項(xiàng)目符合我國光通信對核心光器件國產(chǎn)化的需求背景及趨勢。眾所周知，光通信是以光波為載波的通信方式，其在應(yīng)用過程中所涉及的產(chǎn)品主要包括 光纖光纜、光通信器件、光通信設(shè)備三個(gè)主要部分，其中光調(diào)制器是高速、長距 離光通信的關(guān)鍵器件，主要用于光通信網(wǎng)絡(luò)中光信號調(diào)制。

  隨著光通信產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，缺少核心元器件和關(guān)鍵材料這一制約我國光學(xué)產(chǎn) 業(yè)發(fā)展的瓶頸問題日趨嚴(yán)峻。中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù) 發(fā)展路線圖（2018-2022 年）》指出，目前國內(nèi)核心的光通信芯片及器件仍然嚴(yán)重依賴進(jìn)口，高端光通信芯片與器件的國產(chǎn)化率不超過10%，要求力爭在2020年實(shí)現(xiàn)鈮酸鋰調(diào)制器芯片及器件市場占有率超過5-10%，并不斷替代進(jìn)口，擴(kuò)大市場占有率，并于2022年實(shí)現(xiàn)市場占有率超過30%。

《路線圖》部分重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品  

  訊石相信，在國產(chǎn)化趨勢背景下，光庫科技發(fā)起“鈮酸鋰（LiNbO3）高速調(diào)制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”將對我國光網(wǎng)絡(luò)及光通信行業(yè)具有積極影響。報(bào)告指出，光庫科技高度重視新技術(shù)和新產(chǎn)品研發(fā)，堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向的研發(fā)理念，及時(shí)掌握國內(nèi)外光學(xué)元器件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展動(dòng)向，密切關(guān)注行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

2018年，光庫科技收購深圳加華微捷科技有限公司 100%股權(quán)，快速進(jìn)入高速發(fā)展的數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算和5G產(chǎn)業(yè)鏈；2020年初，公司以現(xiàn)金方式完成對Lumentum及其附屬公司位于意大利SanDonato及其代工廠的鈮酸鋰系列高速調(diào)制器產(chǎn)品線相關(guān)資產(chǎn)的收購，進(jìn)入電信級鈮酸鋰系列高速光調(diào)制器芯片及器件產(chǎn)品市場，并將依托現(xiàn)有資源，繼續(xù)拓展在光通信器件領(lǐng)域的布局，努力擴(kuò)大在光學(xué)芯片領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、封裝、測試能力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模并豐富產(chǎn)品線。

  2018 年，光庫科技以現(xiàn)金方式收購深圳加華微捷科技有限公司 100%股權(quán)，快速進(jìn)入高速發(fā)展的數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算和 5G 產(chǎn)業(yè)鏈；2020 年初，公司以現(xiàn)金方式完成對 Lumentum 及其附屬公司位于意大利 SanDonato 及其代工廠的鈮酸鋰系列高速調(diào)制器產(chǎn)品線相關(guān)資產(chǎn)的收購，進(jìn)入電信級鈮酸鋰系列高速光調(diào)制器芯片及器件產(chǎn)品市場。公司將依托現(xiàn)有資源，繼續(xù)拓展在光通信器件領(lǐng)域的布局，努力擴(kuò)大在光學(xué)芯片領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、封裝、測試能力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模并豐富產(chǎn)品線。在市場方面，公司能夠通過研發(fā)創(chuàng)新、市場開拓、品質(zhì)優(yōu)化等多種措施，為客戶提供高效的業(yè)務(wù)解決方案，公司客戶遍及歐洲、亞洲、北美等區(qū)域，涉及光纖激光器、光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)域。眾多的優(yōu)質(zhì)客戶資源、客戶區(qū)域的全球化分布和客戶行業(yè)的多元化布局降低了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并為公司未來的發(fā)展和產(chǎn)能的消化提供可靠的保障。

  高速電光調(diào)制器是大容量光纖傳輸網(wǎng)絡(luò)和高速光電信息處理系統(tǒng)中的關(guān)鍵器件，鈮酸鋰電光調(diào)制器具有頻帶寬、穩(wěn)定性好、信噪比高、傳輸損耗小、工藝成熟等優(yōu)點(diǎn)，因此成為當(dāng)前電光調(diào)制器市場的主流產(chǎn)品。隨著 5G 網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)通信的高速發(fā)展，帶動(dòng)核心光網(wǎng)絡(luò)向超高速和超遠(yuǎn)距離傳輸升級，對光通信骨干網(wǎng)的需求也不斷增加。按照 WinterGreen Research 的預(yù)測，2024 年全球調(diào)制器芯片及器件市場（包含通信、傳感以及其他）將增長至 226 億美元。

  鈮酸鋰系列高速調(diào)制器芯片及器件主要應(yīng)用于高速、超高速干線光纖通信網(wǎng)絡(luò)中光信號的調(diào)制，是搭建高速光網(wǎng)絡(luò)必不可少的器件。由于該類產(chǎn)品設(shè)計(jì)難度大、工藝極其復(fù)雜，全球僅有少數(shù)公司能夠批量供貨，因此目前我國電信級鈮酸鋰系列高速調(diào)制器主要依賴進(jìn)口。公司鈮酸鋰高速調(diào)制器芯片及器件投產(chǎn)后，將有效提高國內(nèi)高端光通信器件的供給能力。

  同時(shí)，公司將借助本次募集資金投入開展對鈮酸鋰薄膜調(diào)制器等新產(chǎn)品的研發(fā)。鈮酸鋰薄膜調(diào)制器具有尺寸小、性能高、功耗低的特點(diǎn)，是未來鈮酸鋰調(diào)制器的主要發(fā)展方向之一。本次募集資金投資項(xiàng)目有助于加速公司鈮酸鋰薄膜調(diào)制器的開發(fā)，助推光通信技術(shù)升級。

  公告指出，若本次非公開發(fā)行實(shí)際募集資金凈額低于擬投資項(xiàng)目的實(shí)際資金需求，在不改變擬投資項(xiàng)目的前提下，董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對上述項(xiàng)目的募集資金投入金額、優(yōu)先順序進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，不足部分由公司自行籌措資金解決。本次發(fā)行募集資金到位前，公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況，以自有資金或其他方式籌集的資金先行投入上述項(xiàng)目，并在募集資金到位后按照相關(guān)法律法規(guī)予以置換。