電信運營商云收入翻番，手握中國算力網主動權

  ICC訊 3月23日，中國移動發(fā)布了2022年業(yè)績報告。早些時候，中國電信和中國聯通也發(fā)布了2022年業(yè)績報告。三大電信運營商云業(yè)務數據也隨之出爐。

  中國移動2022年營收9372億元，同比增長10.5%;營業(yè)利潤1613億元，同比增長6.1%。其中產業(yè)數字化(移動云、大數據、5G專網)營收864億元，同比增長38.8。移動云營收412億元(去除個人/家庭云盤)，同比增長125%。

  中國電信2022年營收4750億元，同比增長9.4%;營業(yè)利潤413億元，同比增長4.1%。其中產業(yè)數字化(天翼云、大數據、網絡安全、5G行業(yè)應用)收入1178億元。天翼云營收579億元，同比增長108%。

  中國聯通2022年營收3549億元，同比增長8.3%;營業(yè)利潤204億元，同比增長15.3%。其中產業(yè)數字化(聯通云、大數據、網絡安全、5G行業(yè)應用)收入705億元，同比增長29%。聯通云營收361億元，同比增長121%。

  2022年三大運營商云業(yè)務總營收1352億元，增速超過100%。當年阿里云營收776億元，增速僅為7%。目前，運營商云總規(guī)模是阿里云的1.7倍。三大運營商均未公布云業(yè)務的利潤情況?！敦斀洝酚浾吡私獾?，中國電信旗下天翼云2023年營收增長目標仍是100%。中國電信內部有一種聲音認為，按照這個勢頭，天翼云2023年營收將超過1000億元，名義營收將超過阿里云，成為國內規(guī)模最大的云廠商。

  有云計算行業(yè)人士對《財經》記者表示，三大運營商的云業(yè)務確實在快速增長。云廠商發(fā)展有條“微笑曲線”，分成了三個發(fā)展階段：穩(wěn)定盈利、盈虧平衡、虧損換規(guī)模。穩(wěn)定盈利的代表是亞馬遜AWS、微軟Azure。盈虧平衡的代表是阿里云。運營商云正在用虧損換規(guī)模。

  運營商云目前收入結構中，網絡業(yè)務、數據中心租賃、集成項目占比較高。這些業(yè)務以出售資源為主。部分行業(yè)人士因此認為，運營商云的當下增長偏粗放，收入質量有待提升。

  運營商云對云市場最大的影響在于，政策方提出要構建“一體化算力網絡體系”。電信運營商順勢提出要建立“算力網絡”——把全國的數據中心組成一張網絡，像電力和網絡一樣統(tǒng)一調度算力資源。

  多位產業(yè)技術人士對《財經》記者表示，這意味著政策制定方會對產業(yè)鏈的不同角色進行重新調整。未來包括中國電信、中國移動、中國聯通、中國電子在內的國資數字化企業(yè)，以及阿里云、騰訊云這樣的互聯網云廠商，市場角色需要重新定位。

  規(guī)模為何高速增長?

  天翼云、移動云、聯通云過去一年收入規(guī)模高速增長，既有公司層面戰(zhàn)略聚焦的結果，也有政策優(yōu)勢加持的影響。

  三家電信運營商的優(yōu)勢是，有網絡資源、數據中心資源，還有政企項目資源。中國移動、中國電信、中國聯通管理層在財報發(fā)布后的業(yè)績說明會均把“數字化轉型”作為主線戰(zhàn)略。

  在當下市場競爭中，電信運營商既主導了云網資源，又分配著政企大單。

  其一，主導云網資源。電信運營商掌握了全國的網絡資源，以及超過50%的數據中心機房，還在“東數西算”政策下進一步在全國擴建數據中心。如中國電信在全國范圍內有700多個數據中心。阿里云、騰訊云、華為云等云廠商除了自建機房外，還要大量租賃電信運營商的IDC機房、網絡資源。

  主導云網資源是運營商云的優(yōu)勢，這也使得其收入中，網絡業(yè)務占據了較大比重。云計算五大件基礎產品包括，計算、存儲、CDN(內容分發(fā)網絡)、數據庫、網絡。微軟Azure、亞馬遜AWS、阿里云等云廠商通常以計算、存儲、數據庫收入為主，但運營商云目前收入結構中CDN、網絡占比高。

  其二，分配政企大單。2021年以后，政企數字化轉型加速。國資背景的企業(yè)考慮到安全可信等因素，偏向于讓運營商成為集成項目的總包商，互聯網云廠商則是考慮集成業(yè)務管理成本高正在往后退。運營商云短期內的高增長受益于此。電信運營商在此時逐步往前進，取代互聯網云廠商成為更多政企集成項目總包商。

  《財經》記者查閱啟信寶“全國招投標信息”系統(tǒng)統(tǒng)計了近一年來全國公示超1億元的政企數字化大單，其中中國移動獲得訂單230個、中國電信175個、中國聯通12個、阿里云3個、騰訊云4個(注：不完全統(tǒng)計，大量政府采購項目未公示，因此統(tǒng)計只包含已公開部分)。

  電信運營商拿下的大單通常是雪亮工程、智慧校園、智慧警務等項目。訂單數量雖然多，但集中在三四線地市，采購內容中很大一部分內容包括攝像頭、網絡設備等硬件設備。

  值得注意的是，電信運營商政企大單中部分對技術要求高的項目，如數據平臺產品，最終還是分包給了互聯網云廠商等其他企業(yè)。集成項目中，分包給合作伙伴的收入，在計收標準寬松時也會被計入自有收入。

  此前有云廠商戰(zhàn)略規(guī)劃人士對《財經》記者表示，2021年以前頭部云廠商每年數百億營收中，公有云的收入占比不足40%，其他都來自集成項目或者轉售硬件。過去一年，阿里云、騰訊云等互聯網云廠商正在提高計收標準，擠掉收入水分，結束粗放增長。運營商云相反，他們正處在互聯網云廠商糾偏前的狀態(tài)。

  運營商云一方面在謀求營收高速增長，另一方面還在補足自身技術短板。

  此前有互聯網云廠商人士對《財經》記者表示，運營商云正在用規(guī)模增長換取夯實自身技術能力的時間、空間，以及對人才的吸引力。電信運營商在個人通信市場有穩(wěn)定的利潤，這些利潤又被投入到云和數字化市場。三大運營商每年千億級的資本開支基本都來自當年利潤。這意味著運營商可以有持續(xù)的投入能力。

  2022年中國移動、中國電信、中國聯通的研發(fā)費用分別是182億元、106億元、68億元。三家研發(fā)費用同比增長16.1%、52.3%、42.7%。中國電信研發(fā)人員在過去一年增長高達46%。

  此前有天翼云人士對《財經》記者表示，天翼云在內部組建了多個產品研發(fā)團隊，正在強化自研產品如云數據庫、云存儲、數據平臺、AI相關應用以及算力調度平臺的研發(fā)。

  算力網絡的主導者

  在“東數西算”政策引導下，國內將構建一體化算力網絡體系，東部算力需求將被引導到西部。一批數據中心將在西部建設。三大電信運營商是數據中心的重要建設者。按“云網融合”政策規(guī)劃，電信運營商將是國家數字經濟的基礎設施，統(tǒng)一向全社會提供算力資源、網絡資源。

  運營商云對云市場最大的影響在于，政策方提出要構建“一體化算力網絡體系”。三大電信運營商順勢提出要建立“算力網絡”。也就是把全國的數據中心組成一張網絡，像電力和網絡一樣統(tǒng)一調度算力資源。電信運營商正在建設覆蓋全國的“全網-區(qū)域-邊-端”四級算力資源。

  隨著5G網絡建設高峰期結束，2022年開始中國移動、中國電信、中國聯通的投資方向正在從5G網絡，轉向云和算力(數據中心建設、服務器采購)方向。

  三大運營商每年都要花費千億規(guī)模的資本開支用于基礎設施建設。2022年中國移動、中國電信、中國聯通的資本開支分別為，1852億元、925億元、742億元。投入內容包括，5G基站、寬帶網、數據中心、服務器采購等領域。2019年-2021年，電信運營商資本支出占比最大的是5G網絡。

  2022年開始，電信運營商的云和算力支出大幅增長。中國移動、中國電信、中國聯通在云與算力的資本開支分別為335億元、271億元、121億元，合計727億元。2023年三家在算力方向的資本開支預計增長至452億元、290億元、149億元，合計891億元。

  有云廠商人士對《財經》記者表示，從資本支出來看，三大運營商對算力的資本支出規(guī)模甚至可能已經超過了互聯網云廠商。

  科技公司的資本支出通常被用于采購服務器、建設數據中心、購置園區(qū)土地等固定資產。亞馬遜2022年資本支出583億美元，超過50%用于投資云基礎設施。阿里、騰訊、百度最近一個財年資本支出分別為533億元、622億元、84億元。三家均未披露用于投資云基礎設施的資本支出情況。假設三家企業(yè)與亞馬遜投入力度相同，50%的資本支出用于云基礎設施，數據分別為266億元、311億元、42億元，合計為619億元。

  三大運營商算力相關資本支出快速增長，這意味著中國移動、中國電信、中國聯通掌握的算力資源(服務器、數據中心數量)占比會進一步提升。

  服務器規(guī)模是衡量算力相對客觀的標準。此前有國內市場調研機構人士對《財經》記者表示，從服務器出貨量分布來看，包括大多數云計算廠商在內的互聯網公司占比最高，約為40%左右。電信運營商占比超過15%。2022年，電信運營商的占比在大幅度提升。

  《財經》記者此前多方了解到，阿里、騰訊、字節(jié)跳動等互聯網廠商每年服務器采購量約為20萬臺。目前，中國移動、中國電信服務器采購規(guī)模也已經達到了這一規(guī)模。中國移動2021年至2022年PC服務器集中采購，兩個批次共采購了21萬臺服務器。中國電信2022-2023年服務器集中采購項目，7個標包總規(guī)模超過20萬臺，總金額超過130億元。

  有一位頭部云廠商高管此前曾對《財經》記者表示，數據要素如同土地、勞動力、資本、技術一樣，被視為重要生產要素。算力和數據正在成為通信網絡、電力電網一樣的國家基礎設施。作為國家的戰(zhàn)略資源與核心資產，需要掌握在“國家隊”手中。因此，中國電信、中國移動、中國聯通或中國電子等國資背景數字化企業(yè)將成為數字化市場的主導者。阿里云、騰訊云等互聯網云廠商需要重新尋找自我定位。

  在中國，算力作為資源需要整體分配，政策制定者一直在思考如何把國內數據中心跨區(qū)域連接在一起。

  算力網絡的構想是，未來算力、存儲、網絡都可以統(tǒng)一調度。這是個系統(tǒng)工程，國家需要對產業(yè)鏈的不同角色進行重新定位。就像中國建設高鐵、4G/5G網絡、電力網絡一樣，算力基礎設施建設也要有規(guī)劃。既要讓成本足夠經濟，又要讓地區(qū)平衡發(fā)展，還要協(xié)調算力基建、AI應用的供需節(jié)奏。

  在這樣的背景下，三大運營商顯然最適合做算力網絡的主導者。在多重國家政策的支撐下，電信運營商正在逐漸走到前臺——成為數字經濟云網基礎設施的整合者。中國移動、中國電信、中國聯通，作為優(yōu)質國央企資產正在被市場重估價值。三家電信運營商2023年以來股價連連上漲。截至3月23日下午收盤時，中國移動在A股總市值1.99萬億，排名第二，僅次于茅臺的2.23萬億。

  全國一張算網的難點

  “算力網絡”正處于從概念進入產業(yè)實踐的初期。這是個大膽且超前的設想，從概念到實踐還有大量問題需要解決。

  一位前運營商人士今年3月曾對《財經》記者表示，政策方提算力網絡、云網融合，因為分散的算力連成網才有意義。就像局域網不成體系，互聯網才能創(chuàng)造產業(yè)價值。

  電信、電力電網市場已有統(tǒng)一的網絡體系。在電信市場，三大電信運營商(中國移動、中國電信、中國聯通)經營著全國的通信網絡。在電力電網市場，兩大電網公司(國家電網、南方電網)負責傳輸電力，五大電力集團(國家能源投資集團、華能集團、國家電力投資集團、華電集團和大唐集團)負責生產電力。

  電信運營商主張把全國的數據中心組成一張網絡，像電力和網絡一樣統(tǒng)一調度算力資源。但全國一張算網想真正落地，還存在諸多難點。

  像電力和網絡一樣統(tǒng)一調度全國算力資源，這種主張與現有市場需求存在矛盾。目前中國云市場已經形成了相對穩(wěn)定的市場供需格局。在現有市場格局中，企業(yè)按照各自需求從云計算廠商手中租賃算力、存儲資源。大量企業(yè)還有私有云、混合云需求，算力網絡更是沒辦法滿足這部分需求。

  三大電信運營商在與其他云廠商的競爭中，有政策優(yōu)勢、網絡優(yōu)勢、成本優(yōu)勢。此前有云計算廠商人士表示，大型互聯網公司每年都要為電信運營商支付百億規(guī)模的帶寬費用。阿里云、騰訊云帶寬成本在其綜合成本中占比近三成。一位云廠商技術人士甚至對《財經》記者表示，未來AI算力快速爆發(fā)，云計算的數據傳輸成本還會更高，運營商在數字化市場可能也需要“提速降費”。

  有多位云廠商、ICT制造企業(yè)高管同時對《財經》記者表示，在各大云廠商之上建立統(tǒng)一的資源調度體系，不管是從市場機制、技術標準、數據歸屬來看，都還有很長的路要走。在現階段，應該通過市場化資源配置要素的規(guī)律，促進各云廠商合理競爭，激發(fā)創(chuàng)新能力。