中國半導體業(yè)崛起策略：三駕馬車并用

　　Iccsz訊 全球半導體業(yè)已進入新的格局，具體表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)趨于成熟，大者恒大，壟斷加劇。在這種背景下中國半導體業(yè)崛起，應(yīng)當采取哪些發(fā)展策略?

　　產(chǎn)業(yè)越來越顯成熟

　　此前，半導體行業(yè)有“吞金獸”與“印鈔機”之稱。如今，“吞金獸”仍然名符其實，而“印鈔機”的提法卻可能已經(jīng)名不符實了。

　　全球半導體業(yè)經(jīng)歷了近50年的發(fā)展，它的主要推動力，亦即主要應(yīng)用市場，分別是個人電腦、互聯(lián)網(wǎng)、移動產(chǎn)品，如今正等待新的殺手級應(yīng)用出現(xiàn)。

　　之前半導體產(chǎn)業(yè)的平均增長率可達17%左右，如今已逐步逼近全球GDP的增長水平。市場公司發(fā)布的預測數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年、2017年及2018年的半導體業(yè)增長率分別為-0.2%、-2.4%、2.0%及2.2%。

　　另一個產(chǎn)業(yè)趨于成熟的重要標志是，推動產(chǎn)業(yè)進步的經(jīng)典——摩爾定律已正式被修正，由之前的每兩年前進一個技術(shù)節(jié)點(或者稱0.7x)，改為如今的2.5年或3.0年(或者0.75x，0.78x)。

　　產(chǎn)業(yè)成熟的結(jié)果就是大者恒大，壟斷加劇。之前業(yè)內(nèi)有人戲稱未來半導體業(yè)是三足鼎立。這個觀點曾被當作笑話來聽，如今卻已經(jīng)接近實現(xiàn)。全球每年近600億美元的投資中，英特爾、三星及臺積電三家占了一半多。許多頂級IDM大廠紛紛由28納米制程開始停止跟蹤摩爾定律，轉(zhuǎn)而擁抱代工，導致全球代工業(yè)的表現(xiàn)一枝獨秀。

　　大者恒大，壟斷加劇還表現(xiàn)在韓國在存儲器中繼續(xù)稱霸，全球DRAM制造商剩下三家(三星、SK海力士及美光)，NAND制造商剩下四組(三星、東芝/閃迪、SK海力士和美光/英特爾)，其中韓國的占比已達60%以上。

　　此外，在全球代工行業(yè)中，臺積電的市場份額達52%，對全球28納米及以下代工的占比達到80%。而英特爾在全球排名中地位居首，已經(jīng)持續(xù)達20年以上。另一方面2015年半導體企業(yè)的兼并再次進入高潮，并購金額達到1250億美元。

　　中國半導體崛起

　　在這個背景下，中國半導體業(yè)開始崛起。

　　自斯諾登事件之后，中國發(fā)出強力呼聲要迅速解決半導體業(yè)中的自主供應(yīng)問題。2014年在“國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(以下簡稱大基金)”的推動下，又發(fā)起新的一輪發(fā)展熱潮。

　　此次最大的變化是大基金作為種子基金，引導其它資金共同參與投資，而且是要回報，基金由專業(yè)化的公司按市場化操作，盡量減少政府的干擾。盡管全球半導體業(yè)處于成熟期，而中國半導體業(yè)尚處在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展期，兩者是不同步的。

　　在新的格局下，一個不可回避的問題是西方繼續(xù)阻撓中國半導體業(yè)的進步。它們的方法有兩個方面，一種是采用強硬的封鎖禁運，如對待中興那樣，發(fā)函阻止與中興的貿(mào)易活動，或者發(fā)起“337調(diào)查”及反傾銷懲罰。另一種辦法是所謂的“利益共同體”，打著合作共盈的旗號控制中國半導體業(yè)的發(fā)展方向，或者削弱中國自行研發(fā)的斗志。兩種辦法交替使用，它們既要拿到該要的利益，又要阻撓中國半導體產(chǎn)業(yè)的進步。

　　正如業(yè)界的預判，中國半導體業(yè)在全球崛起是必然的，問題是發(fā)生在哪個時間點，以及能有多大的影響。

　　其實，有關(guān)中國半導體業(yè)發(fā)展的討論已經(jīng)很久了，似乎路徑已經(jīng)清晰，關(guān)鍵在于執(zhí)行，以及達成何種效果。受現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)大環(huán)境的影響，仍由政府資金主導，因此非市場化的因素尚在，產(chǎn)業(yè)的波浪式前進似乎不可避免，僅是希望多些依據(jù)市場來決策，減少浪費。

　　三駕馬車并用

　　中國半導體業(yè)發(fā)展需要采用研發(fā)、兼并及合資與合作的三駕馬車，都十分重要，需要齊頭并進。

　　依照目前的觀察，在研發(fā)方面，由于基礎(chǔ)薄弱、投資大、回報率低，加上缺少人才等，因此總體上企業(yè)的積極性不是很高，信心有些不足;從另一方面也反映出國家在研發(fā)方面的支持力度尚顯不夠，以及產(chǎn)業(yè)大環(huán)境不完善。但是從長遠看，加強自行研發(fā)是根本措施，這一步必須要下定決心堅持走下去。因為任何先進技術(shù)沒有人會給中國，只有中國自己長一點，對手才會放松一點。

　　兼并的方法很誘人，也相對易行，目前業(yè)界對其寄予厚望，也取得了一定的成效。為什么兼并能得到業(yè)界的推崇，可能與急于求成的心態(tài)相關(guān)。但是正如大基金總經(jīng)理丁文武所言，缺乏經(jīng)濟技術(shù)實力強大和具有國際化運作經(jīng)驗的收購主體，如果僅停留在資本層面操作，未來的整合，發(fā)展尚有多道險關(guān)。兼并不是目的，僅是手段之一，所以兼并之后的成效才是關(guān)鍵。觀察現(xiàn)階段可能熱情有余，因此對于兼并可能要作正確的引導，提前多做功課，少些沖動。“門當戶對”才有一定的合理性。另外，要多學習國際上有關(guān)的成功與失敗經(jīng)驗，關(guān)鍵是爭取更高的項目達成率。

　　合資與合作，也是一個很好的方法，有利于中國半導體業(yè)在新的高度下繼續(xù)前進。近期，中國半導體的合資與合作項目迅速增加。這與國際及國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境緊密相關(guān)，一個方面是全球產(chǎn)業(yè)的競爭加劇，能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的市場收縮，而中國是全球最大的IC市場，產(chǎn)業(yè)的熱點聚集于中國，再加上中國能提供資金以及各種優(yōu)惠的政策，包括許多項目中方提供了大量低價的土地，僅此土地項目未來的升值空間就很大。從心態(tài)方面看，采用合資項目的方式，中方更加省事、省心，易于成功。但是，合資合作之后，未來的風險卻是相對更大的。

　　為了更大范圍提高芯片自給率，中國近期在著力突破兩類最主要的芯片：存儲器及CPU(其中主要是服務(wù)器芯片)。現(xiàn)在，英特爾、高通、AMD等都十分清楚，為了避免技術(shù)泄漏，一味地采用技術(shù)封鎖等策略并非總能奏效，所以，這些國際巨頭也在改變手法，有時會套上一件中國的“馬甲”，作出友善的姿態(tài)。

　　以服務(wù)器芯片為例，高通與貴州省政府成立的合資公司“貴州華芯通半導體”，專門研發(fā)服務(wù)器芯片業(yè)務(wù)，如今服務(wù)器開發(fā)平臺已經(jīng)準備就緒;AMD將x86技術(shù)授權(quán)給天津海光，雙方的合作主要也是在服務(wù)器領(lǐng)域;更不要說嗅覺靈敏，早就把Power架構(gòu)開源的IBM，麾下已經(jīng)有了幾個中國企業(yè)在OpenPower平臺拼殺。

　　當然，英特爾也沒落后，2016年1月英特爾與清華大學和瀾起科技簽署三方協(xié)議，宣布研發(fā)可重構(gòu)計算技術(shù)與基于x86架構(gòu)的新型通用型CPU。英特爾進入中國31年以來，近日它首次把服務(wù)器產(chǎn)品全球首發(fā)放在中國。

　　然而，我們要永遠記住一點，它們都是有保護性的開放，最先進的技術(shù)永遠不會給中國。從總體上看，那些廠商都在利用中國的資金與巨大市場，它們承擔很少的風險。

　　總之，三駕馬車都是重要的途徑，對于中國半導體業(yè)發(fā)展都十分重要，又有著不同的側(cè)重點。

　　對于合資與合作項目，中方省心省事，但是僅提供成熟制程讓業(yè)界為之不平，因為先進制程技術(shù)不可能給中國，未來的風險也不少，而且今后的發(fā)展可能跳不開別人設(shè)計的軌跡。

　　至于兼并，現(xiàn)階段最受人追捧，因為相對上手容易，成果見效明顯，然而整合的麻煩與風險也很大，要花費比較長的時間。

　　而對于研發(fā)，可能是最難入手，因為它是“前人栽樹，后人乘涼”，并且成功的機率不太高。但是研發(fā)對于中國半導體業(yè)是最根本的策略，幾乎沒有捷徑可以繞過它。沒有自己的研發(fā)，中國半導體業(yè)不可能取得最后的成功。雖然對于研發(fā)的重要地位能認清者很多，可是真正愿意作長遠打算，踏實苦干者還是不多。當前最緊迫的事，一定要鼓勵企業(yè)樹立起決心與信心，并能踏踏實實地去攻克難關(guān)，同時國家要提供更完善的激勵措施。

　　雖然中國半導體業(yè)處在一個特殊的環(huán)境下，卻也不可能找到一種相比三駕馬車能更加有效的發(fā)展方式，注定要付出辛勤勞動，遵循產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，一步一個腳印地前進。三駕馬車僅是手段，從根本上尚需企業(yè)尤其是骨干企業(yè)的踏實奮斗，因此調(diào)動骨干企業(yè)的積極性顯得尤為關(guān)鍵。只有大部分骨干企業(yè)獲得成功，中國半導體業(yè)才可能有更大的希望。