大陸內需支撐臺灣EPONGPON出貨動能不墜

　　在政府政策推助下，中國大陸光纖到戶(FTTH)與光纖到大樓(FTTB)的布建需求日益擴大;而臺灣光傳輸終端制造商與光零組件業(yè)者，挾低成本與技術優(yōu)勢，已逐漸贏得中國大陸電信業(yè)者青睞，整體出貨量正逐年攀升。

　　盡管全球經濟景氣仍未復蘇，電信商對固網基礎建設的支出仍相對保守。然而，由中國所領軍的FTTH/B用戶市場規(guī)模在近兩年卻有著顯著的成長。觀察FTTH Council在2012年初公布的用戶數可知，2011年底全球FTTH/B用戶數達到八千萬戶，相較2010年同期成長約達50%水準，其中東亞包括日本、韓國與中國的累積用戶占了全球七成的比重。

　　事實上，FTTH Council于2011年底公布的FTTH/B家戶滲透率超過25%的六個國家中，則有韓國、香港、日本與臺灣在列，表示在政策與產業(yè)的驅動下，從用戶數與滲透率的表現都顯示目前全球光纖產業(yè)的亮點正匯集于亞洲市場，歐美與中國的光傳輸系統廠商、臺灣的光傳輸終端制造商，以及各國的光零組件業(yè)者，都正透過各種產品策略與銷售管道搶進此一市場，特別是中國市場的電信商標案，更是兵家必爭之地。在中國政府政策的持續(xù)背書下，2015年前亞洲的光通訊商機將持續(xù)擴大并對寬頻產業(yè)的影響，進而陸續(xù)朝其他地區(qū)發(fā)酵。

　　承接中國大陸代工訂單臺廠光纖設備出貨量進補

　　在2009～2011共3年之間(圖1)，臺灣光纖用戶端(PON ONU)設備的每年總出貨量均呈現約一倍的成長幅度，從三十一萬八千臺，六十三萬六千臺到一百二十一萬八千臺，主要的原因即來自于臺廠接獲包括中興、華為與烽火等中國大陸光通訊系統廠商的代工訂單。

　　此外，在產值部分，從PON ONU的平均銷售價格可知2012年第一季的51.4美元與2009年第一季的83.8美元相比，有30美元的高額降幅，使得臺灣的ONU設備產值不若出貨量有倍數提升的表現，但2011年與2010年的年成長率，仍分別有69.8%與75.2%的高水準，2011年臺灣包括光線路終端(OLT)與ONU的光通訊設備總產值已接近九千萬美元，2012年從第一季的接單狀況可知，臺灣PON出貨產值在今年有望突破一億美元的關??卡。

　　從技術別來看，臺灣廠商接單以協助歐系與中國PON系統業(yè)者原始設備制造商(OEM)代工模式為主流，從2009～2011年受到系統廠商的出貨地區(qū)與代工比重的調整，乙太被動光纖網路(EPON)與被動光纖網路(GPON)出貨比重在每一兩季都有較明顯的消長狀況，EPON在2009年出貨比重較高，GPON則從2010年領先，但隨中國市場的出貨比重攀升，EPON出貨比重又開始大幅成長，2012年第一季EPON與GPON ONU出貨比重約為43：57。產品規(guī)格上，中國電信商現階段出貨規(guī)格以4 LAN Port搭配網路電話(VoIP)與無線區(qū)域網路(Wi-Fi)的EPON家庭閘道器產品為主流，除持續(xù)推升EPON出貨外，也拉近EPON與GPON的平均單價。

　　BoB比重快速增加GPON與EPON出貨價差縮小

　　在產品的平均單價上，從功能別觀察，PON ONU中家庭閘道器(Home Gateway)與Bridge產品的價差從2011年起已快速的縮小，主要原因在于ONU主晶片趨于成熟，朝SoC發(fā)展且逐漸不需要另一顆核心處理器支援家庭閘道器的多工需求，加上VoIP與Wi-Fi模組成本的大幅降低，搭配中國大陸系統廠商的零組件議價能力與臺廠的技術成熟度，使2012年第一季不同功能別的兩種產品價差僅達約6美元;在產品技術別的單價上，中國EPON家庭閘道器出貨需求快速提高，加上臺廠在GPON產品導入雙向光學次組裝(BOSA on Board, BoB)的比重增加，使臺灣GPON與EPON出貨價差持續(xù)縮小，2012年第一季為8.6美元。

　　此外，在出貨地區(qū)部分，中國大陸在中興、華為與烽火三大品牌業(yè)者提高對臺代工比重后，從2011年第二季開始，臺灣PON ONU出貨中國大陸的比重已超過五成， 2012年第一季更是高達72.8%，其他地區(qū)出貨除歐洲(東歐狀況較佳)則成長狀況大多呈現趨緩。最后在代工客戶的出貨比重部分，受限于軟體OMCI整合的議題，臺灣廠商為系統廠商代工仍為PON ONU最主要出貨的模式，2012年第一季比重將近九成，僅有少數幾家業(yè)者能直接掌握到電信商主導的光纖到府終端標案，或者與地區(qū)型的系統整合業(yè)者取得出貨搭配的合作機會，但出貨規(guī)模相對較小。

　　在EPON系統廠商上，日本電信商包括NTT DoCoMo與KDDI盡管已經都表達將朝向10G EPON的發(fā)展方向，但實際的需求在2012年之前尚未顯現，2012下半年起，這些電信商或者電力公司因網路升級的需求，對規(guī)格與網路布建時程規(guī)劃才會較為明朗;同時間包括韓國、中國與臺灣等地后續(xù)則會以GPON的需求為主，因此日本與韓國的光通訊廠商包括Mitsubishi 、Sumitomo、OKI、Dasan等業(yè)者除了持續(xù)關注日本市場的動態(tài)外，并積極尋求亞洲其他市場的EPON商機，把握中、韓等市場換機潮外并開發(fā)如印尼與菲律賓等新市場，并且評估切入有線電視業(yè)者的可行性，在CableLabs推出EPON over DOCSIS標準后發(fā)展新的產品與客戶。

　　中國大陸內需市場支撐EPON/GPON出貨動能不墜

　　整體而言，觀察臺灣PON設備在2012年的出貨前景，受到中國市場支撐，全球的PON終端裝置市場在2012年至少維持兩千五百萬臺的水準，而包括華為、中興、烽火將持續(xù)受益于內需市場而維系EPON/GPON出貨動能，其中GPON的出貨比重將持續(xù)提升，借此，已取得中國三大光通訊系統廠OEM代工訂單的臺廠其EPON/GPON的出貨將同步反應與調整，惟平均售價仍持續(xù)會下修;阿爾卡特朗訊(Alcatel-Lucent)與愛立信(Ericsson)也在中國取得一定出貨占比，但交付臺廠的訂單因代工策略的調整而挹注相對有限;其他市場方面，臺廠已掌握部分俄羅斯與歐洲電信商的GPON，以及日本的EPON訂單，盡管相較中國大陸規(guī)模不成比例但對臺廠仍有不錯的營收貢獻與毛利。

　　綜觀2012年臺灣PON設備的產業(yè)規(guī)模，在廠商于2010年起致力于成本降低與新技術開發(fā)，并且爭取到與中國系統業(yè)者的合作機會而打入中國市場后，已有了不同于以往的成長前景。預估2012年臺灣PON ONU出貨將達五百二十臺，產值達兩億三千九百二十百萬美元。2012年第二、三季臺灣PON ONU出貨預估將分別達一百一十與一百五十萬臺，年成長率分別達317%與378%;產值則分別達到五千四百三十萬及六千六百萬美元。