Dell'Oro：全球光傳輸市場仍未反彈

  ICC訊（編譯：Nina）Dell'Oro Group的一份新報(bào)告發(fā)現(xiàn)，光傳輸設(shè)備市場在2024年第一季度同比下降13%，2024年全年可能下降2%。前景并不樂觀。據(jù)Dell'Oro稱，全球大部分地區(qū)的DWDM市場都在下滑，尤其是北美和亞太部分地區(qū)。

  - 根據(jù)Dell'Oro的數(shù)據(jù)，光傳輸市場在第一季度下降了13%

  - 庫存積壓和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況可能會(huì)繼續(xù)阻礙增長

  - 盡管前景黯淡，思科、華為和中興在本季度的市場份額仍有所增加

  Dell’Oro分析師Jimmy Yu表示，部分原因是客戶需要繼續(xù)清理庫存，這可能是光傳輸市場中最受關(guān)注的“暗流”。但另一個(gè)因素是不斷惡化的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。Yu指出，在一些國家和地區(qū)，如日本和歐洲，GDP增長明顯放緩，其他國家的經(jīng)濟(jì)增長速度會(huì)更低。

  他表示：“此外，雖然很難證實(shí)。但我確實(shí)認(rèn)為，服務(wù)提供商需要時(shí)間來適應(yīng)更高的利率環(huán)境。短期利率為0%的日子已經(jīng)一去不復(fù)返了，服務(wù)提供商需要在未來利率會(huì)更高的假設(shè)下運(yùn)營?！?

  誰受到了影響？

  根據(jù)Dell'Oro的說法，密集波分復(fù)用（DWDM）市場在世界大部分地區(qū)都有所下降，特別是在北美和亞太地區(qū)的部分地區(qū)。

  至于北美，據(jù)Yu介紹，Ciena、Infinera和富士通共同占據(jù)了該地區(qū)80%的光學(xué)市場份額，且三家公司都受到了北美市場衰退的影響。

  Adtran、康普（CommScope）和康寧（Coring）是其他面臨光學(xué)產(chǎn)品銷售下滑的公司。然而，并不是所有的供應(yīng)商的天空都是陰云密布。報(bào)告指出，今年第一季度，思科、華為和中興三家供應(yīng)商的市場份額同比增長超過1%。

  有趣的是，今年第一季度DWDM增長的地區(qū)是中國和中東及非洲（MEA），分別增長了8%和16%。

  Yu指出，華為和中興通訊正受益于其國內(nèi)市場進(jìn)入DWDM（特別是長距離400Gbps波長）部署的增長階段。他說：“在中東、非洲和拉丁美洲等地緣政治作用較小的其他國家，兩家公司都表現(xiàn)良好，擴(kuò)大了市場份額?！?

  與此同時(shí)，思科似乎比其他供應(yīng)商更早進(jìn)入庫存調(diào)整期，并度過了最低點(diǎn)。不過，該公司今年早些時(shí)候以宏觀不確定性和企業(yè)支出放緩為由，解雇了5%的全球員工。

  北美光傳輸設(shè)備市場的好消息

  首先是壞消息：今年第一季度，北美光學(xué)系統(tǒng)銷售額同比下降近30%。更糟糕的消息是，在此期間，北美電信服務(wù)提供商和MSO的購買量同比下降超過40%。

  好消息是：一年前，Infinera和Ciena都在談?wù)撚唵畏啪?。在最近的電話?cái)報(bào)會(huì)議上，兩家公司都表示訂單量正在增加，并強(qiáng)調(diào)了新的Design Win。這對北美市場來說是一個(gè)重要信號(hào)，因?yàn)镃iena和Infinera加起來占據(jù)了該地區(qū)70%的市場份額。