上詮調(diào)低Q3營收預(yù)估 數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品或可提升毛利

         在大陸市場庫存調(diào)整及市場競爭下，上詮光纖通信(3363)第三季營收估約3.3-3.4億元（新臺幣，下同），較第二季衰退10%左右，低于公司原先預(yù)估。不過，在毛利率較高的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品開始出貨及新產(chǎn)能擴充完成的情況下，公司的毛利率將回升，一來一往下，預(yù)估第三季交出與第二季相當(dāng)?shù)墨@利成績；第二季稅后純益2635萬元，每股盈余(EPS)約0.45元。

        今年上半年上詮進行大陸松江廠產(chǎn)能擴充，以毛利率較的分光器為主，分光器為光纖到府的重要零件，原本日產(chǎn)能為450片，第一階段在4月完成，日產(chǎn)能提高到800片，第二階段擴產(chǎn)6月底完成，日產(chǎn)能提高到1500片。因擴產(chǎn)進行產(chǎn)線訓(xùn)練，影響生產(chǎn)良率，上半年合并毛利率下滑至21.33%。

         第二季合并營收為3.61億元，原本內(nèi)部預(yù)估，第三季營收至少維持第二季表現(xiàn)，不過，7月合并營收僅1億元，8月雖回升至1.12億元，7-8月合計僅2.12億元，第三季要達目標(biāo)會有些「辛苦」，內(nèi)部表示，中國大陸市場比預(yù)期疲弱，加上市場競爭激烈，產(chǎn)品價格向下，第三季營收將低于第二季，惟美國需求回溫，毛利率超過25%的Data Center從8月開始出貨，將帶動毛利率將好轉(zhuǎn)。

        法人預(yù)估，9月合并營收約1.2億元，第三季營收估約3.3-3.4億元，較第二季衰退在一成以內(nèi)，毛利率在Data Center開始出貨及新產(chǎn)能擴充完成，良率提升下，將優(yōu)于首季，可望達23%之上，來一往下，第三季獲利可望達上季表現(xiàn)，第二季每股盈余為0.45元。