LC：Q318全球光模塊市場同增8%

  ICCSZ訊（編譯：Nina）LightCounting(LC)最新發(fā)布的12月份報告顯示，盡管有幾家供應(yīng)商面臨不利因素，但2018年第三季度全球光模塊市場仍然實現(xiàn)同比8%的可觀增長。II-VI(+20%)、光迅(+18%)、旭創(chuàng)(+18%)、Lumentum(+49%)、NeoPhotonics(+15%)和住友(+12%)都報告了強勁的銷售收入同比增長，同時，受質(zhì)量問題困擾的AOI(-36%)、因中興禁令事件受影響的Acacia(盡管環(huán)比增長46%，但同比仍下降10%)和Oclaro(環(huán)比增長9%，同比下滑15%)則拉低了市場的平均水平。

  光器件商們對2018年第四季度的財測也呈現(xiàn)這種情況，一些預(yù)計強勁增長，一些表示不盡人意。II-VI繼續(xù)受益于對ROADM和980nm泵浦激光器的強勁需求，預(yù)計將實現(xiàn)20%的同比增長。Acacia和NeoPhotonics則在新的CFP2和600G產(chǎn)品(Acacia)需求以及來自華為銷售的增長(NeoPhotonics)的驅(qū)動下，預(yù)計將實現(xiàn)約15%的增長。Lumentum之前預(yù)計增長14%，但由于一家大型電子產(chǎn)品客戶(即Apple)第四季度對VCSEL陣列的需求下滑，不得不將其財測改為下滑15%。AOI仍在努力解決限制了其產(chǎn)能的質(zhì)量問題。

  數(shù)據(jù)中心光器件的增長基本驅(qū)動力依然強勁。2018年前三季度，互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)在房地產(chǎn)和設(shè)備方面的資本開支同比增幅高達66%。受益于此，盡管需求不斷向開放式系統(tǒng)和白盒制造轉(zhuǎn)移，數(shù)據(jù)中心存儲、服務(wù)器和交換機制造商的銷售實現(xiàn)14%同比增長。雖然數(shù)據(jù)通信設(shè)備商的整體銷售收入在三季度環(huán)比下滑3%，但Arista、戴爾、Extreme、浪潮、聯(lián)想、Mellanox和NetApp的銷售收入同比都實現(xiàn)兩位數(shù)增長。

  通信服務(wù)提供商(CSP)前三季度的資本開支同比基本持平。雖然Verizon于2018年9月推出了商用5G服務(wù)，但4個城市的部署以及其他運營商同樣小規(guī)模的初始部署尚未需要顯著增加資本開支。中國的5G部署比Verizon還要晚一年。截至2018年9月的前三季度，上市電信設(shè)備商的整體銷售收入同比下滑2%，部分原因是中興通訊在第二季度被迫暫停業(yè)務(wù)。不過，設(shè)備商們的表現(xiàn)不盡相同。Ciena和Infinera前三季度的銷售收入均實現(xiàn)了兩位數(shù)的同比增長，同時中興通訊下滑20%，愛立信和富士通同比亦有所下降。

  DWDM端口出貨量是CSP市場中光器件需求變化的更直接指標(biāo)。2018年第三季度，100G端口出貨量同比增長僅為個位數(shù)，但同時200G端口出貨量同比增幅達到189%，400G端口出貨量雖仍然很少，但同比增幅高達272%。

  2019年的前景是持續(xù)增長，但也有一些不確定性。LC最新的五年預(yù)測中，以太網(wǎng)、WDM和無線應(yīng)用光模塊以及AOC等細分板塊都將實現(xiàn)兩位數(shù)增長。對速度的需求將持續(xù)驅(qū)動這三個細分市場對更高價格模塊的需求。2019年增長尤為強勁的產(chǎn)品將包括各種類型的100GbE以太網(wǎng)收發(fā)器、200G DWDM(CFP2 ACO、CFP2 DCO)和用于5G前傳的25G SFP。

  短期來看，對2019年市場增長威脅最大的是中美貿(mào)易關(guān)系惡化，尤其華為首席財務(wù)官的被捕，讓關(guān)系緊張到了破發(fā)點。如果華為受到像中興這樣的銷售禁令的打擊，它將帶來比中興暫停運營更糟的影響。一般來說，貿(mào)易關(guān)稅或僅僅是關(guān)稅的威脅可能會擾亂現(xiàn)有的供應(yīng)鏈關(guān)系，因為企業(yè)會將制造或供應(yīng)從一個國家轉(zhuǎn)移到另一個國家以消除關(guān)稅成本。LC的預(yù)測假設(shè)該行業(yè)能夠在不受重大影響的情況下度過這場風(fēng)暴，盡管如此，不確定性帶來的起伏是不可避免的。