通宇通訊：CPO產(chǎn)品預(yù)計批量應(yīng)用要到 2024 年底。

  ICC訊 2月16日，通宇通訊公布最新調(diào)研活動信息。公司在深圳光為公司會議室接待了參與此次交流活動的機構(gòu)投資者、行業(yè)分析師，深圳光為董事長陳享郭就深圳光為公司經(jīng)營情況、研發(fā)團隊、產(chǎn)品概況、技術(shù)平臺及“CPO”相關(guān)技術(shù)積累作出詳細介紹，現(xiàn)就互動交流中的主要問題，總結(jié)如下：

  2月16日，通宇通訊調(diào)研活動信息。公司在深圳光為公司會議室接待了參與此次交流活動的機構(gòu)投資者、行業(yè)分析師，深圳光為董事長陳享郭就深圳光為公司經(jīng)營情況、研發(fā)團隊、產(chǎn)品概況、技術(shù)平臺及“CPO”相關(guān)技術(shù)積累作出詳細介紹，現(xiàn)就互動交流中的主要問題，總結(jié)如下：

  1、目前深圳光為收入結(jié)構(gòu)是怎樣的?

  答：目前深圳光為自有品牌產(chǎn)品和代工產(chǎn)品雙管齊下，其中自研產(chǎn)品收入占比約 70%，代工業(yè)務(wù)收入占比約 30%。自研產(chǎn)品毛利約 30%，代工產(chǎn)品毛利約 15%。

  2、2021 年、2022 年深圳光為營收波動的主要原因?

  答：2021 年、2022 年受國內(nèi)外疫情持續(xù)反復(fù)影響，光通信行業(yè)投資下滑，光模塊行業(yè)下游需求放緩，給光為業(yè)務(wù)帶來較大影響。其次，因上市公司審計嚴格，部分收入不能確認。2023 年通信行業(yè)回暖，光通信行業(yè)也有望全面復(fù)蘇。

  3、目前深圳光為在 CPO 技術(shù)上有哪些布局和積累?

  答：針對 CPO 技術(shù)，深圳光為在 2021 年已有預(yù)研，光為積極在 CPO、硅光、相干等領(lǐng)域做好技術(shù)儲備和布局，目前相關(guān)的核心技術(shù)有在材料方面基于硅光技術(shù)的高集成度高速光電芯片及封裝技術(shù)、結(jié)構(gòu)方面基于全新系統(tǒng)架構(gòu)需求的高密度光纖互聯(lián)技術(shù)和基于客戶降功耗需求的光模塊液冷技術(shù)。ChatGPT 領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)甚多，CPO 僅是其中之一，CPO 產(chǎn)品技術(shù)較為前沿，相關(guān)產(chǎn)品可靠性仍待時間驗證，相關(guān)技術(shù)離成熟尚有一段距離，根據(jù)客戶的驗證進展，光為公司預(yù)計批量應(yīng)用要到 2024 年底。

  4、超算必須要用到 CPO 嗎?

  答：早期的光芯片未集成到硅光里，ChatGPT 能極大推動數(shù)據(jù)中心建設(shè)，行業(yè)市場增長可觀。CPO 技術(shù)可以實現(xiàn)高算力場景下的低功耗、高能效，我們認為超算最終要用到 CPO 技術(shù)。

  5、液冷光模塊對成本影響明顯嗎?

  答：光模塊液冷技術(shù)主要是基于光模塊、網(wǎng)卡及服務(wù)器整機降功耗的需求，技術(shù)的革新不能快速降低產(chǎn)品成本，甚至在一段時間內(nèi)會提高產(chǎn)品成本，但可以為客戶降低能耗，節(jié)省電力，相信在大批量生產(chǎn)和應(yīng)用后，光模塊液冷技術(shù)對成本的影響不大。

  6、深圳光為在通宇收購前和收購后有哪些變化呢?

  答：通宇收購光為后，首先在資金上更雄厚了。其次，在技術(shù)上，通宇和光為公司始終關(guān)注前沿技術(shù)研究，為接下來的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。在市場上，通宇給深圳光為也開發(fā)了一些客戶。在管理上，通宇的企業(yè)文化對公司也有一定支持。

      為了光為公司更好地發(fā)展，通宇將引入國資控股作為光為戰(zhàn)略投資方，交割完成后，光為將不再作為通宇的控股子公司，不再納入合并報表范圍。