LR：Juniper看好云計算 盡管供應鏈仍存在壓力

  ICC訊（編譯：Nina）本周二，在與分析師的財務業(yè)績電話會議上，Juniper高管們表示，公司企業(yè)業(yè)務經(jīng)歷了“創(chuàng)紀錄的表現(xiàn)”，2022年第四季度是公司云業(yè)務收入第二高的季度。

  Juniper報告稱，第四季度企業(yè)業(yè)務銷售收入同比增長32%，云業(yè)務增長超過14%，但經(jīng)常陷入困境的服務提供商業(yè)務同比下降8%。全年來看，Juniper企業(yè)業(yè)務增長21%，成為公司最大的垂直(Vertical)業(yè)務，同時云業(yè)務同比增長13%，服務提供商業(yè)務同比增長3%。

  Raymond James的董事總經(jīng)理Simon Leopold在一封電子郵件中表示：“企業(yè)業(yè)務的增長和預測非常突出，與對經(jīng)濟衰退的擔憂形成了鮮明對比?！?

  2022年，Mist AI銷售收入達到5億美元，高于前一年的約3億美元。(Juniper于2022年以4.05億美元的價格收購了AI網(wǎng)絡初創(chuàng)公司Mist Systems。)

  總體而言，Juniper在2022年第四季度實現(xiàn)銷售收入14.5億美元，同比增長11%，環(huán)比增長2%。2022年全年，Juniper銷售收入達到53億美元，年增12%。Juniper在第四季度的資本支出達到3170萬美元，環(huán)比增長近33%。

  值得注意的是，Juniper第四季度的銷售收入比Seeking Alpha分析師預測的低3000萬美元，后者預測Juniper 2023年第一季度的銷售收入將達到13.4億美元。

  Juniper首席執(zhí)行官Rami Rahim表示，公司第四季度積壓了20億美元的訂單，比上年同期增加了2億美元，遠高于歷史水平。

  訂單總數(shù)下滑

  然而，總訂單數(shù)同比下降了20%以上。

  Rahim解釋說：“訂單總量的放緩主要是由我們的云和服務提供商客戶的購買模式恢復正?；Ｔ诖酥暗囊荒昀?，考慮到交貨時間的延長，許多客戶將多個季度之后的需求提前了?！?

  Rahim預計這種訂單減少的購買趨勢將持續(xù)到2023年上半年，因為前幾個季度下的訂單現(xiàn)正在發(fā)貨。

  Raymond James的Simon Leopard也對訂單減少持相同看法，認為訂單減少是因為“供應鏈改善帶來的正常化進程”。Leopard表示：“Juniper在服務提供商領域的突出之處在于，其業(yè)務無需面臨客戶消化庫存的問題;這意味著，當積壓恢復正常時，其訂單應該會增加。”

  Juniper首席財務官Ken Miller表示，公司繼續(xù)感受到供應鏈短缺以及組件和運輸成本增加的壓力，并預計這些挑戰(zhàn)在2023年將適度改善。他表示，公司已將2023年銷售收入增長7%的預測上調(diào)至8%。

  Rosenblatt Securities的分析師擔心，訂單減少可能會產(chǎn)生長期負面影響。Rosenblatt Securities董事總經(jīng)理兼高級研究分析師Mike Genovese在給用戶的電子郵件更新中表示：“我們認為，更好的近期業(yè)績報告可能會以犧牲未來幾年為代價，因為我們擔心新的訂單率。在我們看來，服務提供商和云客戶削減訂單的速度比Juniper縮短交貨時間的速度還要快，這似乎對未來的總體增長構成了負面影響?！?

  在400G上獲勝

  然而，Juniper首席執(zhí)行官對服務提供商和數(shù)據(jù)中心運營商對400G服務的需求不斷增長持樂觀態(tài)度。Rahim報告稱“自上一次季度以來，我們在廣域和數(shù)據(jù)中心使用案例中贏得了100多個新的勝利”，并表示400G服務對客戶增加網(wǎng)絡帶寬、提高能效和更經(jīng)濟高效地運營網(wǎng)絡的能力至關重要。

  Rosenblatt Securities的Genovese表示：“我們同意Juniper管理層的觀點，即服務提供商路由市場長期來看是持平的(-2%至+2%)，但由于疫情和供應鏈危機帶來的升級中斷和強勁需求，400G市場現(xiàn)在非?；馃??！?

  Rahim還強調(diào)，Juniper越來越注重“以軟件為中心”的商業(yè)模式。他說：“我們將繼續(xù)向更以軟件為中心的模式轉型。這包括將我們更多的永久產(chǎn)品轉變?yōu)榛谄谙薜脑S可，引入更多可分級訂閱的產(chǎn)品，并培訓我們的銷售組織，以便更好地將軟件堆棧的價值貨幣化?！?

  第四季度，Juniper軟件和相關服務收入達到3.05億美元，同比增長26%，占Juniper總銷售額的21%。安全總收入為1.69億美元，同比增長5%。2022年全年，Juniper軟件和相關服務收入為9.94億美元，年增長31%，但安全收入為6.29億美元，同比下降4%。

  Juniper董事會批準將季度現(xiàn)金股息增加5%，至每股0.22美元。