光通信行業(yè)：2023年上半年通信上市公司業(yè)績同比增長4.56%

ICC訊 （編輯：Vicki）近期，光通信上市公司紛紛公布了2023年上半年業(yè)績報(bào)告。ICC所統(tǒng)計(jì)的100多家國內(nèi)外上市公司2023年上半年，通信行業(yè)整體營收為14881.54億美元，2022年上半年通信行業(yè)營收為14233.14億美元，同比增長4.56%；2023年上半年毛利率為51.63%，與去年同期相比下滑1.3個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為16.07%，與去年同期基本持平。通行行業(yè)整體營收增長穩(wěn)定。

細(xì)分板塊來看，ICC所統(tǒng)計(jì)的互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商2023年上半年?duì)I收總和為8988.37億美元，相比2022年上半年的8337億美元增長了7.81%。2023年上半年互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商毛利率為48.31%，比去年同期下滑2.58%；凈利率為17.49%，比去年同期下滑0.85%。2023年上半年，ChatGPT的提出帶動(dòng)了AI的發(fā)展，拉動(dòng)算力需求高漲。算力需求帶動(dòng)新一輪建設(shè)周期，云巨頭資本開支穩(wěn)步提升，紛紛布局云計(jì)算業(yè)務(wù)。美國互聯(lián)網(wǎng)公司在2023年上半年取得了不同程度的增長和表現(xiàn)。其中，亞馬遜和谷歌作為行業(yè)巨頭，繼續(xù)保持了穩(wěn)定的增長勢頭，并且在關(guān)鍵領(lǐng)域如電商和云計(jì)算中取得了顯著成績。Meta面臨著應(yīng)用家族和元宇宙業(yè)務(wù)的差異化發(fā)展情況，但仍然保持了營收的增長。 

2023年上半年，ICC所統(tǒng)計(jì)的電信運(yùn)營商營收總和為3465.05億美元，與去年同期的3551.9億美元相比下滑2.45%；電信運(yùn)營商毛利率為65.12%，凈利率為12.41%。運(yùn)營商面臨流量增長放緩，需求減弱；網(wǎng)絡(luò)部署放緩的挑戰(zhàn)。中國三大運(yùn)營商5G業(yè)務(wù)之外，在政企和云網(wǎng)融合領(lǐng)域的增速較快。

 2023年上半年，ICC所統(tǒng)計(jì)的系統(tǒng)設(shè)備商總營收為1177.68億美元，同比增長2.62%。毛利率為47.24%，同比增長6.41個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為13.21%，同比增長3.98個(gè)百分點(diǎn)。2023年上半年設(shè)備商需求前景趨弱受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和客戶消化庫存的雙重因素的影響。設(shè)備商受益于供應(yīng)鏈的改善，同時(shí)也面臨著來自云計(jì)算和服務(wù)提供商客戶的短期訂單疲軟。整體來看，2023年上半年設(shè)備商業(yè)績表現(xiàn)平穩(wěn)，盈利能力較去年同期有所改善。面對運(yùn)營商的支出下滑，部分設(shè)備商下調(diào)了下半年的業(yè)績預(yù)期。

 2023年上半年，ICC所統(tǒng)計(jì)的測試設(shè)備商營收總和為45.57億美元，去年同期為49.86億美元，同比下滑8.61%；毛利率為56.73%；凈利率為13.66%。2023年上半年測試設(shè)備上面臨宏觀經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)周期變動(dòng)等復(fù)雜因素影響的挑戰(zhàn)，下游客戶投資趨于謹(jǐn)慎，設(shè)備商公司的訂單有所下降；測試設(shè)備營收出現(xiàn)下滑。

 ICC所統(tǒng)計(jì)的有源器件商2023年上半年?duì)I收總和為48.32億美元，去年同期為57.79億美元，同比下滑15.61%；毛利率為25.77%，同比下滑0.85個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為5.96%，同比下滑2.36個(gè)百分點(diǎn)。2023年上半年，隨著 ChatGPT 為代表的生成式人工智能大語言模型的發(fā)布，催生了 AI 算力需求的激增，進(jìn)而拉動(dòng)了 800G 光模塊需求的顯著增長，并加速了光模塊向 800G 及以上產(chǎn)品的迭代。800G以下速率光模塊產(chǎn)品需求減少，有源器件商業(yè)績出現(xiàn)了不同程度的下滑。

 ICC所統(tǒng)計(jì)的無源器件商2023年上半年總營收為44.14億美元，與去年同期相比下滑9.1%，毛利率為28.92%，去年同期36.12%相比下滑了7.2%；凈利率為5%，同比下滑5.64%。由于宏觀環(huán)境的不確定性，一些地區(qū)的市場需求疲軟，運(yùn)營商的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資放緩，無源光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的近期需求疲軟，無源器件商業(yè)績下滑。

 ICC所統(tǒng)計(jì)的光纖光纜廠商2023年上半年?duì)I收總額達(dá)496.75億美元，比去年同期的444.03億美元增長了11.87%；毛利率為23.36%。凈利率為7.58%。全球數(shù)字化進(jìn)程加速，各國不斷強(qiáng)化對通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，歐洲、亞洲、東南亞、非洲、拉美等各海外市場區(qū)域?qū)饫w光纜的需求快速增長，光纖光纜海外市場持續(xù)放量。國內(nèi)在“網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國”、“東數(shù)西算”等國家政策等背景下，得益于光通信行業(yè)供需格局持續(xù)改善，光纖光纜商2023年上半年業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，盈利能力保持穩(wěn)定。

 2023年上半年，ICC所統(tǒng)計(jì)的芯片商總營收為548.55億美元，同比增長57.17%，毛利率為64.09%，同比增長2.35%；凈利率為32.82%，同比增長8.7%。隨著許多產(chǎn)品交貨時(shí)間的改善，供應(yīng)鏈正朝著正?；姆较虬l(fā)展。在人工智能應(yīng)用的推動(dòng)下，國外芯片企業(yè)業(yè)績實(shí)現(xiàn)增長。仕佳光子，三安光電，源杰科技等國內(nèi)企業(yè)表示，受宏觀環(huán)境影響，一些產(chǎn)品競爭激烈價(jià)格下滑，導(dǎo)致營收出現(xiàn)不同幅度下滑。整體來看，2023年上半年芯片企業(yè)業(yè)績增長增速較快，毛利和凈利好于去年同期。

 ICC所統(tǒng)計(jì)的組件材料商2023年上半年總營收5.34億美元，相比去年同期的6.16億美元下滑13.22%，毛利率為40.69%，凈利率為28.2%。其中，2023年上半年年太辰光營收3.9億元，與去年同期相比下滑17.99%，營收下滑主要是由于客戶所在地投資放緩，訂單減少。天孚通信2023年上半年?duì)I收同比增長15.01%，天孚通信實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入和利潤的雙增長，主要受益于因人工智能 AI 技術(shù)的發(fā)展和算力需求的增加，全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動(dòng)對高速光器件產(chǎn)品需求的持續(xù)穩(wěn)定增長，尤其是高速率產(chǎn)品需求增長較快，帶動(dòng)公司部分產(chǎn)品線的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)提量。2023年上半年三環(huán)集團(tuán)營收26.29億元，去年同期為28.94億元，同比下滑9.14%。受國際形勢復(fù)雜多變、全球宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等影響，三環(huán)集團(tuán)產(chǎn)品所處行業(yè)及相應(yīng)下游行業(yè)整體需求景氣度較弱，主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品盈利同比出現(xiàn)下滑。

 ICC所統(tǒng)計(jì)的合同制作商2023年上半年總營收61.76億美元，相比去年同期的54.63億美元增長了13.04%，毛利率為11.44%，凈利率為4.66%。營收增長主要是Fabrinet在新的人工智能產(chǎn)品的推動(dòng)下，數(shù)據(jù)通信收入增長非常強(qiáng)勁，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了一些客戶庫存調(diào)整帶來的預(yù)期阻力。