一、事件描述
六月份美商光炬(JDSU)刊登廣告出售內(nèi)湖企業(yè)總部一事,JDSU將以總價新臺幣8億尋求買主。光通訊產(chǎn)業(yè)從2001年起處于低迷,許多廠商在高峰時投入,卻在兩年間黯然退出。JDSU至今雖然仍保持全球光被動組件龍頭的地位,在2000年產(chǎn)業(yè)高峰時大幅并購其它公司,來擴(kuò)大產(chǎn)能、產(chǎn)品線與市占率,但在這2001~2002年期間卻出現(xiàn)大幅裁員(2001年已裁員1.8萬人,2001年~2002年裁員比率高達(dá)78%)、拋售(如以850萬美元出售旗下Cronos MEMS事業(yè)部)或關(guān)閉廠房(如美國紐澤西工廠、英格蘭、蘇格蘭…等地)的舉動頻傳,整體產(chǎn)業(yè)供給大于需求的狀況,亦讓龍頭廠的營運(yùn)狀不理想。JDSU于2002年買下內(nèi)湖的廠房后,卻完全沒有使用、動工生產(chǎn),如今要拋售這來回之間的損失相當(dāng)可觀,也可以了解JDSU為維持公司營運(yùn),這兩年間進(jìn)行全球據(jù)點一系列的瘦身行動,只為了節(jié)樽開銷期望將損失降到最低。
根據(jù)工研院IEK的調(diào)查,投資光被動組件的廠商初期有二分之一的資金花費(fèi)在購買設(shè)備,其它1/2的資金有一半以上是人工成本,假設(shè)生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品,中國大陸上海線上人工的薪資約是臺灣的1/5倍,加上光被動組件的單價已呈低價化趨勢,設(shè)備成本已無法縮減,若能在人工成本方面節(jié)省開銷,將可提升產(chǎn)品出售的相對利潤。JDSU退出在臺灣生產(chǎn)光被動組件的市場,除了市場需求不振與臺灣內(nèi)需市場不大的關(guān)系,人工成本的問題亦為其帶來沉重的負(fù)擔(dān),因此,低價人工成本的地區(qū)將是其外移首要考量。
二、事件分析
(一)JUSU全球布局與策略發(fā)展
JDSU在盛況時期全球員工接近3萬人,40幾個據(jù)點遍布全球,但在經(jīng)過兩年間光通訊產(chǎn)業(yè)劇烈震蕩后,JDSU目前的員工數(shù)已縮至6千余人,據(jù)點不及20處,更計畫縮減至10處左右,大幅裁員、賣廠/關(guān)廠的動作為其節(jié)省了許多開支,JDSU表示假使2003年下半年光通訊產(chǎn)業(yè)的景氣依舊走軟,將有更進(jìn)一步裁員的計劃。根據(jù)JDSU統(tǒng)計資料顯示,2002年年初至年底營收是每況愈下,2002年10-12月的營收比上一季下滑22.9%,全年的損失相當(dāng)慘重,直到2003年1-3月的統(tǒng)計才顯示正向成長的現(xiàn)象(如圖一),最大原因是JDSU因大幅裁員關(guān)廠而減少許多不必要的支出,才使其虧損的現(xiàn)象得以舒緩,不過2003年1~3月的營收相較于去年同期仍是相當(dāng)不理想,但對JDSU而言能擺脫長期赤字的季營收就代表對未來光通訊市場仍有希望。
資料來源:JDSU、工研院IEK
圖一 JDSU每季營收統(tǒng)計
(二)離開臺灣的JDSU會去哪?
被動組件于整體光通訊組件中的產(chǎn)值并不如主動組件來的亮眼,加上某些低階被動組件在生產(chǎn)時自動化的程度相當(dāng)?shù)停皂氀鲑囈欢ǖ娜斯び诰€上操作,因此,人工便宜的地方將會是吸引被動組件廠商前往設(shè)廠的誘因之一。觀察全球,目前最具發(fā)展?jié)摿Φ牡貐^(qū)在亞洲,如日本推動「光纖到府」、中國大陸規(guī)劃光谷大力招商以及2008年奧運(yùn)舉行、臺灣于光通訊建設(shè)逐步推動…等現(xiàn)況,亞洲地區(qū)將是帶領(lǐng)光通訊產(chǎn)業(yè)拾回信心的強(qiáng)心劑。但低階被動組件因人工成本較高,中國大陸相對于臺灣與日本的人工費(fèi)用低廉許多,許多被動組件的廠商都已前往布局生產(chǎn)(如JDSU、OptiWork、Oplink),JDSU當(dāng)然名列其中,其在蘇州有一座生產(chǎn)光纖組件與模塊的工廠,且當(dāng)其結(jié)束其它地區(qū)光被動組件的工廠時,皆逐步將產(chǎn)能移到中國大陸,當(dāng)?shù)氐膯T工超過千人, JDSU雖然并購IBM光主動組件部門,有意將重心轉(zhuǎn)往光主動組件方面,但在光被動組件部分卻是有計畫的將產(chǎn)能慢慢移至中國大陸,可以見得其對于光被動組件的市場并未灰心,只是將區(qū)隔光主、被動組件之生產(chǎn)地區(qū)的重心。
三、IEK觀點:亞洲地區(qū)將是全球光通訊廠商再次出發(fā)的據(jù)點
JDSU從2001年開始即進(jìn)行一連串的企業(yè)重整動作,其最大的問題來自于初期擴(kuò)張?zhí)?、產(chǎn)品線眾多,并無所謂的主力或明星產(chǎn)品來支撐營運(yùn),當(dāng)光通訊景氣突然向下垂直墜落,JDSU龐大的企業(yè)體系反而成為永續(xù)經(jīng)營的累贅,因此,在經(jīng)過這兩年企業(yè)結(jié)構(gòu)陸陸續(xù)續(xù)的調(diào)整后,整個組織的人力、產(chǎn)品線精簡不少,雖然目前的營運(yùn)狀況還不理想,但仍是光被動組件的龍頭老大,退出障礙比其它廠商來的高,觀察其陸續(xù)將產(chǎn)能移往亞洲的舉動, JDSU希望將亞洲地區(qū)設(shè)定為光被動組件生產(chǎn)再次出發(fā)的地方。
于中國大陸經(jīng)營光被動組件市場甚多的臺商(如華敏光纖、光主科技、光騰光電、百訊光電….等),在2003年之后,將會面臨到與以往截然不同的經(jīng)營環(huán)境,以前都將大半心力放在經(jīng)營歐洲、美國等地區(qū)的國際廠商,將因亞洲地區(qū)于光通訊產(chǎn)業(yè)的需求漸漸釋放,而陸續(xù)將焦點移轉(zhuǎn),臺灣廠商于光通訊組件產(chǎn)業(yè)中因制造與品質(zhì)佳的優(yōu)勢享譽(yù)國際,在面對光通訊產(chǎn)業(yè)下一波興起的時候,能否掌握翻身的契機(jī)將決定臺灣廠商于該產(chǎn)業(yè)之地位。
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